Ak Yatırım, Aksa Akrilik için hedef fiyatını 7,00 TL'den 10,00 TL'ye yükseltirken, 'NÖTR' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Aksa Akrilik 3Ç20’de 135 milyon TL net kar açıkladı (Ak Yatırım
tahmini 11 milyon TL’nin üzerinde) ve yıllık büyümesi %60. 2Ç20’de 18
milyon TL net zarar vardı. Net kar büyümesi 3Ç20 FAVÖK’de görülen %69
büyümenin biraz altında kaldı. Bunun sebebi yükselen kur farkı
giderleri. 3Ç20’deki büyümeyle FAVÖK 278 milyon TL’ye ulaştı ve bizim
beklentimiz olan 225 milyon TL’nin üzerinde. Düşen hammadde fiyatları
ve artan kapasite kullanım oranıyla FAVÖK’deki iyileşme meydana geldi.
3Ç20 ciro 1 milyar 103 milyon TL ile yıllık %26 büyüdü ve beklentimiz
olan 1 milyar 153 milyon TL’ye yakın geldi. Düşen hammadde fiyatlara
paralel satış fiyatlarında düşüş vardı, bu da cirodaki yavaşlamaya
neden oldu. Ortak şirket olan DowAksa’da 3Ç20’de kar etmesiyle Aksa
Akrilik ozkaynak yöntemiyle değerlenen paylardan 7,1 milyon TL gelir
kaydetti. Bilançoda Eylül sonunda 1,51 milyar TL net borç pozisyonu
var. Yorum: Aksa’nın cirosu tümüyle dolar ve Euro bazlı olduğundan ve
TL’nin son dönem değer kayıplarıyla, TL bazlı İNA ve DowAksa %50 pay
hesaplarımızı yukarı revize ettik. Buna göre Aksa Akrilik 12 aylık
hedef fiyatı 7,00 TL’den 10,00 TL’ye yükseldi. Nötr önerimizi
koruyoruz. İyi gelen kar marjları ile hissede iy bir tepki
bekliyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5472
******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey