Ak Yatırım, Aselsan tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'den
'NÖTR'e, hedef fiyatını 35,00 TL'den 26,50 TL'ye indirdi.
Ak Yatırım, ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Aselsan 1Ç19’da 629 milyon TL net kar açıkladı yıllık bazda %79
büyüme ve ortalama piyasa beklentisi olan 589 milyon TL’ye paralel.
Faaliyet kalemleri de beklentilere yakın gerçekleşti ve yönetimin tüm
yıl beklentilerine de uyumlu. Nakit akışları üzerinde baskı devam
ediyor 1Ç19 faaliyetlerden elde edilen nakit akışları eksi 579 milyon
TL olarak gerçekleşti. İşletme Sermayesi / Ciro oranı 1Ç19 da %51’e
yükseldi, 4Ç18 de bu oran %46 idi. 1Ç19 FAVÖK marjı %19,8 ile 1Ç18
deki %20,8’in hafif altında ve ortalama piyasa beklentisi olan
%20,5’in de hafif altında. 1Ç19 ciro yıllık %46 büyüme ile 1 milyar
998 milyon TL olarak gerçekleşti. Siparişler bakiyesi Mart sonu
itibariyle 9,5 milyar dolara ulaştı ve 2018 sonundaki 9,1 milyar
doların üzerinde. Siparişler bakiyesi ciro oranı da 2018 sonundaki
4,8’den Mart sonunda 5,0’a yükseldi. Artan işletme sermayesini
yansıtmak ve tek büyük müşteri riski değerlemeye yansıtmak için
değerlemeyi aşağıya doğru revize ettik. Böylece 12 aylık hedef
fiyatımızı 35,00 TL’den 26,50 TL’ye çektik ve önerimizi ‘Endeksin
Üzerinde’den ‘Nötr’e çektik."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=3925

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey