HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Bİzim Toptan hedef fiyatını 7,00 TL'den 8,60 TL'ye yükseltti

23.10.2018 09:45



Ak Yatırım, Bİzim Toptan hedef fiyatını 7,00 TL'den 8,60 TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Bİzim Toptan için 'NÖTR' tavsiyesini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Bizim Toptan 3Ç18'de piyasa beklentilerinin üzerinde 9 milyon TL
net kar açıkladı. Açıklanan rakam bizim beklentimiz 9 milyon TL ile
aynı ancak piyasa ortalama beklentisi olan 7 milyon TL net karın
üzerinde gerçekleşti. 3Ç18 cirosu yönetimin stratejik olarak müşteri
kazanma ve satışları karlı kanallar lehine gelişme stratejisinden
olumlu etkilendi. Ciro 3Ç18'de yıllık %36 artarak 1,005 milyon TL'ye
çıktı (bizim beklentimiz 986 milyon TL, piyasa ortalama beklentisi
989 milyon TL). Ana kategori satışları 3Ç18'de yıllık %43,3 ve tütün
satışları yıllık %18,5 arttı. 3Ç18'de brüt kar bir önceki yıl aynı
dönemine göre %67 artarak 113 milyon TL'ye çıktı ve brüt kar marjı
%11,3 oldu. Brüt karda yaşanan artışın temel sebebi 3Ç18'de %11,3
gelen ana kategori brüt kar marjından kaynaklanmaktadır. Bu artışın
nedeni daha karlı olan müşteri segmentinin payının toplam ciroda
ağırlığının artmasıdır. FAVÖK 43 milyon TL olarak gerçekleşti
(ortalama piyasa beklentisi 36 milyon TL) ve FAVÖK marjı %4,3 oldu
(piyasa ortalama beklentisi %3,7). 3Ç18 sonuçlarına bugün hissenin
olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Güçlü gelen 3Ç18 sonuçlarından
sonra, uzun vadeli FAVÖK marjı tahminimizi %3,5'a yükseltiyoruz
(önceki %3,3), hisse için 12 aylık hedef fiyatımızı 8,60 TL'ye
yükseltiyoruz (önceki 7 TL). Son bir ayda hissenin %30 endeksin
üzerinde performansını ve 4Ç18'de ciro büyümesinin normalleşeceğini
(yıllık %15 büyüme) dikkate aldığımızda, hisse için Nötr önerimizi
koruyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181023_Gunluk_Bulten/6c246b29-d453-4ece-9021-de43f06f2028.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




10:0395.380
Değişim :  -0,47% |  -454,92
Açılış :  96.201  
Önceki Kapanış :  95.834  
En Yüksek
96.202
En Düşük
95.380
BIST En Aktif Hisseler
DITAS 13,10 133.135 % 12,30  
EKIZ 2,87 879.124 % 9,96  
EMNIS 2,56 12.045 % 9,87  
GLRYH 3,05 3.559.204 % 9,71  
KLNMA 39,88 2.444.445 % 8,55  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,2873 8,3289 % 0,06  
Frank 6,8810 6,9224 % 0,20  
Riyal 1,7675 1,7764 % 0,07  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.675 1.679 -6,89  
Altın Gr. 359 360 -0,81  
Cumhuriyet 2.110 2.142 10,00  
Tam 2.102 2.156 14,92  
Yarım 1.016 1.043 7,22  
Çeyrek 510 521 3,61  
Gümüş.Ons 15,40 15,42 -0,04  
Gümüş Gr. 3,30 3,31 0,00  
B. Petrol 31,82 31,82 0,05