Ak Yatırım, Coca Cola İçecek için 98 TL hedef fiyatla "Endeksin
Üzerinde Getiri" tavsiyesini korudu.

Ayrıntılar şu şekilde:

"Coca-Cola İçecek (CCİ), 2Ç21'de net karını bir önceki senin aynı
dönemine göre %87 artış ile 721 milyon TL'ye yükseltmeyi başardı. Net
kardaki artışta geçtiğimiz yıla göre iyileşen operasyonel performansın
etkili olduğunu görüyoruz. Şirket'in son bir yıllık dönemde hacim
büyümesinde satış miksi ve birim gelir odaklılığının etkilerini
birinci çeyrekte olduğu gibi ikinci çeyrekte de görmeyi bekliyorduk.
Yurt içinde %18, yurt dışında ise %21 hacim büyümesi bizim
öngörülerimiz ile uyumlu gerçekleşti. Sonuç olarak %61 artış gösteren
ciro, bizim tahminimize paralel oluştu. Şirket'in karlılığı
beklentilerimizle benzer şekilde artış gösterdi. FAVÖK marjı yıllık
bazda 0,5 puan artış ile %22,9'a ulaştı (AK Yatırım beklentisi:
%22,9). Dolayısı ile 1,33 milyar TL olan FAVÖK'ün de 1,34 milyar TL
tahminimizle yakın gerçekleşmesini sağladı (konsensüs: 1,29 milyar
TL). Operasyonel sonuçların benzer, vergi gelirlerinin ise yüksek
gelmesine rağmen, net karın beklentiler dahilinde gerçekleşmesinin
sebebi finansal gelirlerin tahminlerin bir miktar gerisinde
kalmasından kaynaklanmaktadır. Şirket, bütçe üzeri ilk yarı
gerçekleşmesi sonrası 2021 tahminlerinde ciro tarafında hem satış
hacmi beklentisinde hem de birim fiyatlarda yukarı yönlü revizyon
yaptı. Dolayısı ile sonuçlar beklentiler dahilinde olmasına rağmen,
hedeflerde yukarı yönlü revizyon yapılmasının hisse üzerinde olumlu
etki yapabileceğini düşünüyoruz. CCİ için 98 TL/hisse hedef fiyatımız
ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyemiz bulunmaktadır."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=6289

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey