HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, İş Bankası için hedef fiyatını 5,70 TL’ye yükseltti

02.11.2016 09:57
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, İş Bankası için hedef fiyatını 5,70 TL’ye yükseltti


Ak Yatırım, İş Bankası için hedef fiyatını %4 artışla 5,70 TL’ye
yükseltti.
Ak Yatırım'ın ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası 3Ç16 net kârını 1,05 milyar TL olarak açıkladı. Bu
tutar bizim kâr ve piyasanın sırasıyla 975 milyon TL ve 955 milyon TL
olan net kâr beklentilerinin oldukça üzerinde görünüyor. Böylece
bankanın ilk dokuz aylık net kârı yıllık %52 artışla 3,34 milyar TL’ye
ulaştı ve öz kaynak kârlılık rasyosu %13,2 oldu (2015 yılında %10,4).
Kârın beklentimizi aşması faaliyet giderlerinin tahminimizin altında
kalmasından ve bu çeyrekte sağlanan güçlü diğer faaliyet gelirinden
kaynaklandı. Öte yandan bankanın net faiz geliri, komisyon geliri ve
provizyon gideri kalemlerinin tahminimizden çok fazla farklılaşmadığı
gözlendi. Net kârın bir önceki çeyreğe göre gerilemesi ise önceki
çeyrekte yazılan Visa ve temettü gelirinin (geçen çeyrek kârının
%40’ını oluşturuyordu) tekrarlanmamasından ve ayrıca bankanın son
çeyrekte ortaya çıkması muhtemel sandık açıkları için toplam 125
milyon TL ihtiyati karşılık ayırmasından kaynaklandı. İş Bankası’nın
3Ç16 sonuçlarının ardından 2016 net kâr beklentimizi %5 artışla 4,2
milyar TL’ye, 2017 net kâr beklentimizi de %8 artışla 4,55 milyar
TL’ye çıkarıyoruz. Buna bağlı olarak bankanın 12 aylık hedef fiyatını
da %4 artışla hisse başına 5,70 TL’ye yükseltiyoruz. Ancak İş Bankası
son altı aylık dönemde BIST-bankacılık endeksinin %10 üzerinde getiri
sağlayarak öne çıktı. Dolayısıyla yukarı potansiyeli hedef fiyat
artışına rağmen %16 olarak görünüyor."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-021116/fd395803-a29d-41f6-801b-8f697d7e3c99.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0510.189
Değişim :  1,08% |  108,67
Açılış :  10.104  
Önceki Kapanış :  10.080  
En Düşük
10.104
En Yüksek
10.307
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
POLTK 6.797,50 108.633.110 % 9,99  
BAGFS 28,44 203.000.900 % 9,98  
BANVT 206,00 222.287.354 % 9,98  
DAGHL 113,60 103.555.377 % 9,97  
ALCAR 993,00 143.261.640 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 39,7856 39,7903 % -0,10  
Euro 47,0088 47,0699 % 0,01  
Sterlin 54,0188 54,2896 % -1,06  
Frank 50,0416 50,2925 % -0,34  
Riyal 10,5836 10,6366 % -0,08  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 36,40 36,45 % 0,66  
Platin 1.400,96 1.408,22 % 0,66  
Paladyum 1.154,80 1.159,13 % 0,66  
Brent Pet. 67,65 67,65 % 0,66  
Altın Ons 3.340,62 3.341,01 % 0,66