HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Selçuk Ecza hedef fiyatını 2,65TL'den 3,00TL'ye yükseltti

11.05.2016 10:06
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Selçuk Ecza hedef fiyatını 2,65TL'den 3,00TL'ye yükseltti


Ak Yatırım, Selçuk Ecza hedef fiyatını 2,65TL'den 3,00TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Selçuk Ecza için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Selçuk Ecza (OLUMLU Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri
12 Aylık Hedef Fiyat: 3,00 TL), 1Ç16’de 87 milyon TL net kâr açıkladı.
Ortalama piyasa beklentisi 52 milyon TL net kâr, bizim tahminimiz ise
54 milyon TL net kârdı. Faaliyet performansının beklentimizden iyi
gerçekleşmesi 2015 yılında ilaç fiyatlarında uygulanan EUR/TL
paritesinde yapılan artış ve ilaç fiyatlarında yapılan paket başına
10TL ve altındaki zamdan kaynaklanmaktadır. Bu sebeple Selçuk Ecza’nın
brüt marjı 1Ç16’da %8,6 oldu (2015’de brüt marj %7,0 idi). Şirketin
1Ç16 FAVÖK’ü (89 milyon TL) hem ortalama piyasa beklentisinin (55
milyon TL) hem de bizim tahminimizin (56 milyon TL) oldukça üzerinde
gerçekleşti. Şirket yönetimi önümüzdeki çeyreklerde brüt marjın normal
seviye olan %7,5’lara doğru yakınsamasını bekliyor. 1Ç16 sonuçları
sonrasında 2016 ve sonrası brüt marj tahminimizi %7,0’dan %7,5’a
revize ediyoruz. Şirket için “Endekse Paralel Getiri” görüşümüzü
korurken, 12 aylık hedef
fiyatı hisse başına 3,00 TL’ye (Önceki: 2,65 TL) revize ediyoruz.
Selçuk Ecza hisseleri son 3 ayda BIST 100 endeksinin %5,3 üzerinde
performans gösterdi. Sonuçların hisse performansı üzerinde bugün
olumlu etkisi yaratmasını bekliyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-110516/bf699f70-8261-42d3-9378-8199f42539fb.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




14:4710.260
Değişim :  1,78% |  179,47
Açılış :  10.104  
Önceki Kapanış :  10.080  
En Düşük
10.104
En Yüksek
10.307
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler14:47
BANVT 206,00 217.463.452 % 9,98  
DAGHL 113,60 98.401.118 % 9,97  
ALCAR 993,00 139.510.086 % 9,97  
TARKM 378,00 33.853.302 % 9,96  
TEKTU 10,00 352.485.199 % 9,29  
14:47 Alış Satış %  
Dolar 39,7957 39,8072 % -0,06  
Euro 46,9293 46,9483 % -0,25  
Sterlin 54,4691 54,7421 % -0,24  
Frank 50,1298 50,3810 % -0,16  
Riyal 10,5982 10,6513 % 0,06  
14:47 Alış Satış %  
Gümüş ONS 36,26 36,30 % 0,66  
Platin 1.382,10 1.386,83 % 0,66  
Paladyum 1.117,76 1.123,02 % 0,66  
Brent Pet. 68,06 68,06 % 0,66  
Altın Ons 3.340,36 3.340,80 % 0,66