Ak Yatırım, Selçuk Ecza hedef fiyatını 4,75 TL'den 5,35 TL'ye
yükseltirken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Selçuk Ecza 2Ç19'da bizim beklentimiz olan 170 milyon TL'nin ve
piyasa beklentisi olan 162 milyon TL'nin üzerinde 201 milyon TL net
kar elde etti. Net karda yaşanan fark FAVÖK marjının piyasa
beklentilerinin üzerinde gelmesinden kaynaklanmaktadır (gerçekleşen
FAVÖK marjı %5,6 beklenti %4,1). Ciro yıllık bazda %32 çeyrek bazda
%3 artarak 2Ç19'da 4,295 milyon TL'ye çıktı. Ciro ilaç sektöründeki
fiyat artışı (Şubat ortasında %26,4 arttı) ve Selçuk Ezca'nın yüksek
pazar payından (%43,09) olumlu etkilendi. Ek olarak, Selçuk Ecza'nın
2Ç19 FAVÖK'ü yıllık bazda %166 artarak 239 milyon TL'ye ulaşarak,
bizim beklentimiz olan 187 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 172
milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK Şubat ortasında ilaçlara
yapılan zamdan olumlu etkilendi. Şirketin 2Ç19'da net nakit pozisyonu
456 milyon TL'ye yükseldi (1Ç19'da 391 milyon TL net nakit). Şirketin
2Ç19 sonuçlarına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Selçuk
Ecza için 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başı 5,35 TL'ye
yükseltiyoruz (önceki hisse başı 4,75 TL) ve "Endeksin Üzerinde"
önerimizi koruyoruz. "

https://www.akyatirim.com.tr/apps/PDFViewer.ashx?PDF=/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=4191

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey