Ak Yatırım, Türk Traktör için hedef fiyatını 105,00 TL'den 130,00
TL'ye yükseltirken, 'NÖTR' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Türk Traktör 3Ç20’de 200 milyon TL net kar açıkladı, geçen yılın
aynı dönemdeki 22 milyon TL net kar rakamın 9,1 katı ve beklentilerin
üzerinde. Bu sonuç güçlü ve beklentilerin üzerinde gelen FAVÖK’den ve
beklenenden düşük gelen finansman giderlerden kaynaklandı. 3Ç20 ciro
yıllık %65 büyümeyle 1 milyar 624 milyon TL olarak gerçekleşti ve
beklentilere paralel geldi. Ciro büyümesi ağırlıklı olarak yurtiçi
satışlardan geldi. Böylece FAVÖK yıllık %205 büyümeyle 312 milyon TL
olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde geldi. FAVÖK gelişmesi
satışların ağırlıklı yurtiçi tarafından gelmesiyle sağlandı. Bilançoda
Haziran sonundaki 476 milyon TL net borç pozisyonu Eylül sonunda 92
milyon TL net nakit pozisyona dönüştü. Şirket 2020 tüm yıl
beklentilerini yine yukarı revize etti. Bu sefer yurtiçi pazar
beklentisi 41 bin – 46 bin adet traktör aralığından 46 bin – 49 bin
adet traktör aralığına yükseltti ve kendi yurtiçi satışlarını da 19
bin – 21 bin 500 adet traktör aralığından 22 bin – 23 bin 500 adet
traktör aralığına yükseltti. İhracat tarafında ise alt bandı olan 11
bin adedi 11 bin 500 adede yükseltti. Böylece ihracat beklentisi 11
bin 500 – 12 bin 500 traktör aralığı oldu. Bu revize beklentilere göre
kendi tahminlerimizi yukarı revize ettik. Böylece 12 aylık hedef
fiyatımız 105 TL’den 130TL’ye yükseldi. Nötr önerimizi
değiştirmiyoruz. Beklenenden iyi gelen sonuçlar ve yukarı revize
edilen şirket beklentilerle hissede olumlu tepki bekliyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.akyatirim.com.tr/apps/PDFViewer.ashx?PDF=/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5440

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey