HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Turkcell için 18,7 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

29.04.2020 09:38
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Turkcell için 18,7 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini


Ak Yatırım, Turkcell için 18,7 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Turkcell’in 873mn TL seviyesindeki sürdürülen faaliyetlerden net
karı geçen yıla göre yaklaşık iki katına çıkarken, piyasa beklentisi
olan 779mn TL’nin de %12 üzerinde geldi. Beklentilerden daha iyi gelen
faaliyet performansı net karı destekleyen en önemli unsur oldu. Şirket
ilk çeyrekte satış gelirlerini %17 büyütmeyi başardı. İlk çeyrekte
679bin faturalı abone kazanımı ve %21 civarında artan ortalama abone
balına gelir gelir büyümesini destekledi. Faaliyet kar marjı (FAVÖK)
ise piyasa beklentisinin 1 puan üzerinde %42,2 oldu. Aynı zamanda söz
konusu marj, şirketin tüm yıl için paylaştığı %40-42 beklenti
aralığının da üzerinde gerçekleşti. Şirket daha önce korona virüsün
gelir büyümesi üzerinde bir miktar olumsuz etkisi olabileceğini
açıklamıştı. Bu sebeple, 2020 yılı için gelir büyümesi beklentisi
%13-16 aralığından %10-12 aralığına revize edildi. Şirketin
güncellenen gelir büyümesi beklentisi bizim %11’lik beklentimiz
dahilindedir. Turkcell 9,6milyar TL net borç ve 114mn dolar uzun döviz
pozisyonu ile güçlü bir bilançoya sahiptir. Şirketin net borcu yıllık
faaliyet karının sadece 0,9 katına denk gelmektedir. Bu yıl temettü
dağıtım oranlarının %25 ile sınırlandırılması sonrasında yıl sonu net
borç/faaliyet karı oranının 0,7x’lere kadar inmesi beklenebilir.
Beklentilerden daha iyi gelen birinci çeyrek sonuçlarına piyasa
tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Hisse için Endeksin Üzerinde
Getiri ve 18,7TL hedef fiyatımızı koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=4928

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




17:321.980
Değişim :  -5,08% |  -105,93
Açılış :  2.083  
Önceki Kapanış :  2.086  
En Yüksek
2.086
En Düşük
1.980
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler17:32
EMNIS 28,62 595.182 % 9,99  
UFUK 22,02 1.375.921 % 9,99  
IZTAR 22,74 60.569.730 % 8,29  
KSTUR 300,00 1.063.996 % 8,19  
TETMT 461,50 84.475.771 % 7,38  
17:32 Alış Satış %  
Dolar 13,5275 13,5392 % 0,07  
Euro 15,3219 15,3443 % 0,18  
Sterlin 18,3306 18,4225 % 0,29  
Frank 14,6883 14,7768 % 0,35  
Riyal 3,5956 3,6136 % 0,72  
17:32 Alış Satış %  
Altın Ons 1.815 1.815 1,10  
Altın Gr. 789 789 2,87  
Cumhuriyet 5.275 5.355 56,00  
Tam 5.246 5.379 49,06  
Yarım 2.536 2.602 23,73  
Çeyrek 1.272 1.301 11,87  
Gümüş.Ons 23,46 23,50 0,01  
Gümüş Gr. 10,20 10,22 -0,00  
B. Petrol 88,56 88,56 0,07