Ak Yatırım, Turkcell için tavsiyesini 'Nötr'den 'Endeks Üzeri
Getiri'ye, hedef fiyatını 16,8 TL'den 18,7 TL'ye yükseltti.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Turkcell defansif özellikleriyle ön plana çıkıyor.
Turkcell için tavsiyemizi 18,7TL hedef fiyatla Endeksin Üzerinde
Getiri'ye yükseltiyoruz. Hisse geriye dönük çarpanlar temel
alındığında 3,8x, 2020 beklentilerine göre ise 3,3x FD/FAVÖK
çarpanıyla işlem görmektedir. Söz konusu çarpanlar son yıllarda
görülen en düşük seviyelere yakındır. Turkcell'in gelir kaynaklarının,
salgının ekonomiye getirdiği olumsuz etkilere karşı, diğer birçok
şirkete göre daha dayanıklı olduğu söylenebilir. Telekom
servislerinin, mobilitenin azaldığı bu günlerde daha çok zaruri
ihtiyaç haline geldiğini düşünüyoruz. Bu anlamda, Turkcell salgının
ilk haftalarında toplam data trafiğinin %40'lar civarında arttığını
açıklamıştı. Söz konusu artış, daha yüksek kapasiteli tarifelere
geçişi artırırken Turkcell'in kablosuz sabit internet çözümü
Superbox'a olan talebi de desteklemiştir. Diğer yandan, Turkcell'in
salgının etkilerinden tamamıyla muaf kalabileceğini düşünmüyoruz.
Yurtdışı dolaşım gelirlerindeki olası düşüş (roaming), mağazaların
kapanmasından dolayı abone kazanımının zorlaşması ve düşen cihaz
satışları gelir büyümesini baskılayacaktır. Buna rağmen, bu yıl için
şirketin gelirlerinin %11 büyümesini ve %3 reel büyüme sağlamasını
bekliyoruz. Şirket daha önce paylaşmış olduğu %13-16 gelir büyümesi
beklentisini birinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte aşağı revize
edebilir."

Analizin tamamı için:

https://www.akyatirim.com.tr/apps/PDFViewer.ashx?PDF=/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=4915


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey