BNP Paribas, Erdemir için hedef fiyatını 11,98 TL'Den 13,41
TL'ye yükseltti.
BNP Paribas ( http://www.bnpparibas.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Erdemir için hedef fiyatını tavsiyesini 'AL' olarak
sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Erdem Kaylı --- Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları (EREGL)
Temel öneri : AL
12 aylık hedef fiyat : 13,41 TL

Tahminlerimizde ve hedef fiyatımızda yukarı revizyona gidiyoruz

Erdemir 1.Çeyrekte 1.063 milyon TL net kar elde ederken bu rakam
bizim beklentimiz olan 1.296 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 1.146
milyon TL’nin hafif altındadır. Operasyonel sonuçların beklentilere
benzer olmasına rağmen vergi oranının tahminlerin üstünde olması net
kardaki sapmanın ana sebebidir. Çelik fiyatlarındaki kuvvetli seyir ve
değişen makro tahminlerimiz nedeniyle 2018 VAFÖK ve net kar
tahminlerimizi sırasıyla %17 ve %19 arttırıyoruz. Hedef fiyatımızı ise
%12 arttırarak 13,41 TL seviyesine çekiyoruz.

AL tavsiyemiz devam ediyor

Kuvvetli nakit yaratımı ve potansiyel kapasite arttırım beklentisi
sebebiyle hisse için AL önerimizi koruyoruz. 2018 tahminlerimize göre
VAFÖK ve F/K çarpanı bazında 5,4x ve 8,9x’dan işlem görüyoruz. Bu
rakamlarda benzer şirketlere göre %14 ve %17 iskontoya tekabül
etmektedir."

https://eqresearch.bnpparibas.com/tdclient/external/download?q=1efdd86aab2a03078adabe5ce9ffc435f34f5488bm86vCJ%2FR0F8wQauB9zXxET8sOeAIGX4DslLIBd%2FS6yRsWdG%2Fl958EQDeLGWZEH8ERWGWVCDNPB7iMBLyeeqEXaA94CMV2UWUOIwYBM3aBA6yDXW684P2mw4Vr4rdMOK%2B2a%2BY1Q%2BRFUb873IYUWbesdsCJlw37i%2Bj4w5kZ9LpZzYIpmiOreLxh95hSmCddHLW

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey