HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, Kardemir D için 2,71 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu

29.05.2020 11:32



BNP Paribas, Kardemir D için 2,71 TL hedef fiyat ile
'TUT' tavsiyesini korudu.
BNP Paribas'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"KRDMD (TUT, HF: 2,71 TL)
Covid-19 pandemisi nedeniyle daha zayıf uzun çelik talebi
beklentimiz ve makro tahminlerimizi güncellediğimizden, 12A HF'mizin
güncelleyerek 2.71 TL seviyesinde tutarken (+% 8 getiri potansiyeli)
ile Kardemir'deki TUT önerimizi koruyoruz. Koklaşabilir taş kömürü
fiyatındaki düşüş kısa vade de Kardemir için daha iyi kârlılık
görünümü vadetse de, durgun çelik talebi görünümü nedeniyle nakit
üretiminin ılıman kalmasını bekliyoruz.
Kardemir, 1Ç20'de 219 milyon TL zarar tahminimiz ve piyasa
beklentisi olan 201 milyon TL net zarar tahmininden daha iyi, 162m TL
zarar açıkladı. Net kardaki ayrışma 46 milyon TL ertelenmiş vergi
kazancından kaynaklanmıştır. Operasyonel olarak, 1Ç20 FAVÖK 133 milyon
TL, 123 milyon TL tahminimiz ve 122 milyon TL piyasa beklentisine
paralel gerçekleşti. Kârlılığa gelince, 1Ç20'de FAVÖK / ton 38 USD /
ton ile USD36 / ton (4Ç19'de 24 USD / ton) tahminimize paralel
gerçekleşti. Düşen girdi maliyetleri ile karlılık durgun çelik
fiyatlarına rağmen çeyreksel bazda ılıman toparlanma gösterdi.""

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.410
Değişim :  -0,16% |  -2,19
Açılış :  1.417  
Önceki Kapanış :  1.412  
En Yüksek
1.422
En Düşük
1.397
BIST En Aktif Hisseler18:05
KERVN 0,77 2.692.358 % 10,00  
KSTUR 241,00 655.933 % 10,00  
CEOEM 10,79 153.926.393 % 9,99  
MERIT 29,14 68.820.385 % 9,96  
RALYH 5,20 3.025.673 % 9,01  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,2556 9,2572 % 0,87  
Euro 10,7396 10,7854 % 1,05  
Sterlin 12,6892 12,7529 % 1,37  
Frank 9,9951 10,0553 % 0,95  
Riyal 2,4623 2,4746 % 0,88  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.768 1.768 -27,98  
Altın Gr. 526 526 -3,79  
Cumhuriyet 3.475 3.528 -31,00  
Tam 3.459 3.546 -29,89  
Yarım 1.672 1.715 -14,46  
Çeyrek 839 858 -7,23  
Gümüş.Ons 23,30 23,34 -0,19  
Gümüş Gr. 6,94 6,96 0,01  
B. Petrol 84,87 84,87 0,87