HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, Pegasus için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a, hedef fiyatını 119,71 TL'den 43,80 TL'ye indirdi

14.05.2020 11:55



BNP Paribas, Pegasus için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a, hedef
fiyatını 119,71 TL'den 43,80 TL'ye indirdi
BNP Paribas konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"PGSUS (TUT, HF: 43,80 TL)
Covid-19 salgınının olumsuz etkileri ve güncellenmiş makro
tahminlerimizi hesaba katarak, hedef değerimizi % 63 oranında
kestikten sonra Pegasus için önerimizi TUT'a düşürdük. Potansiyel
iyileşme rakamlarını hedef değerimize yansıtmak için hedef çarpan
olarak 2020T 6,5x FD / FAVÖK (K) ve 2021T 5,87x (6,5x’luk 2020T
hedefini çarpanını %10,2 AOSM’le düzenleyerek) eşit ağırlıkla
yansıttık. Haziran 2020 itibariyle uçuşların yeniden başlatılmasını
varsaysak da, 2020'de uluslararası uçuşlar için sessiz bir talep
toparlanması varsaydığımız için bu yıl için vasat nakit üretimi
bekliyoruz.
Pegasus 1Ç20'da 288 milyon TL’lik zarar beklentimiz ve 299 milyon
TL’lik piyasa zarar beklentisinin gerisinde 402 milyon TL net zarar
açıkladı. Net zarar rakamında, Nisan ve Mayıs 2020’i kapsayan jet
yakıtı fiyat riskinden korunma sözleşmelerinden kaynaklanan 88 milyon
TL (13 milyon Euro) zarardan kaynaklanmıştır. Operasyonel olarak,
şirket 1Ç20'de 222 milyon TL beklentimize paralel ancak 231 milyon
TL’lik piyasa beklentisinin % 10 gerisinde 210 milyon TL FAVÖK
açıkladı."

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




13:271.466
Değişim :  0,74% |  10,78
Açılış :  1.456  
Önceki Kapanış :  1.455  
En Yüksek
1.469
En Düşük
1.454
BIST En Aktif Hisseler13:27
DOBUR 41,14 8.335.331 % 10,00  
SERVE 15,74 648.315 % 9,99  
COSMO 11,68 984.974 % 9,98  
ERBOS 94,35 86.206.739 % 9,97  
MRSHL 254,20 8.839.799 % 8,12  
13:27 Alış Satış %  
Dolar 9,6111 9,6155 % 1,21  
Euro 11,1901 11,1960 % 1,05  
Sterlin 13,1893 13,2554 % 0,84  
Frank 10,4138 10,4765 % 0,95  
Riyal 2,5479 2,5607 % 0,78  
13:27 Alış Satış %  
Altın Ons 1.793 1.794 10,52  
Altın Gr. 552 552 7,02  
Cumhuriyet 3.650 3.705 81,00  
Tam 3.632 3.724 83,29  
Yarım 1.756 1.801 40,29  
Çeyrek 881 901 20,15  
Gümüş.Ons 24,35 24,38 0,20  
Gümüş Gr. 7,50 7,52 0,12  
B. Petrol 85,14 85,14 0,53