Deniz Yatırım, Anadolu Sigorta için "tut" tavsiyesini korudu, hedef
fiyat 7,50 TL.

Değerlendirmede şöyle denildi:

"Anadolu Sigorta 2Ç21 finansallarında 146 milyon TL net kar açıkladı.
Beklentimiz ise 178 milyon TL, piyasa beklentisi ise 140 milyon TL
idi. Şirketin açıkladığı net kar bir önceki döneme göre %12
daralırken, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %14 oranında artış
kaydetmiştir.

Şirket 2.45 milyar TL prim üretimin ardından bu dönem 229 milyon TL
operasyonel gelir elde etmiştir. Karşılık giderlerinin bir önceki
döneme göre düşük kalmasına rağmen elde tutulan prim oranının bir
önceki dönem göre hafif gerilemiş olması ve operasyonel giderlerdeki
artış operasyonel marjın bir önceki dönemde %42.5’ten %37.5’e
gerilemesine neden olmuştur. Finansal gelirler ise bir önceki
dönemdeki emettü geliri hariç tutulduğunda belirgin bir şekilde artış
sergilemiştir.

Ekonomik aktivitedeki hızlanma, finansal enstrümanların getirilerinin
mevcut seyrini koruyabileceği ve primi elde tutma oranının 1Y21
seviyesinde olabileceği varsayımları altında ikinci yarıda yılın ilk
yarısına kıyasla karlılıkta sınırlı bir gerileme olabileceğini tahmin
ediyoruz. 2021 yılında şirketin karını 560 milyon TL ile 2020 yılına
göre %22 kadar daha yukarıda öngörüyoruz. Özsermaye karlılığı
beklentimiz ise %19.3 düzeyindedir.

Anadolu Sigorta için TUT olan önerimizi koruyoruz. Hedef fiyatımız ise
7.50 TL’dir."


https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_09.08.2021.PDF

******


Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey