HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, Garanti Bankası için 10,70 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu

31.07.2019 10:45



Deniz Yatırım, Garanti Bankası için 10,70 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Garanti Bankası 2Ç19 konsolide olmayan finansallarında 1,911
milyon TL net kar açıkladı. Beklenti 1,684 milyon TL bizim beklentimiz
ise 1,740 milyon TL seviyesinde idi. Bankanın açıkladığı net kar
rakamı bir önceki yılın aynı dönemine göre yatay kalırken bir önceki
döneme göre %11.0’lik artış ile çeyreksel dönemde %15.5 özsermaye
karlılığına ulaştı.
Açıklanan finansallardan olumlu yönde edindiğimiz izlenimler
kredi/mevduat faiz makasındaki iyileşme, sermaye yeterlilik
rasyolarının yaklaşık 100 baz puan kadar artarak yüksek seviyesini
korumuş olması, komisyon gelirlerindeki yıllık %27.0 seviyesinde
artmış olması ve likidite oranlarının yüksek seviyelerde gerçekleşmiş
olması olarak sıralanabilir.
Olumsuz olarak ise kredilerdeki gerilemeye bağlı olarak takipteki
kredi oranının 40 baz puanlık artış ile %5.58 seviyesine yükselmiş
olması ve operasyonel giderlerin yıllık bazda %19.8% seviyesinde
yükselmiş olması söylenebilir.
Garanti Bankası için TUT olan önerimizi ve 10.70 TL hedef
fiyatımızı koruyoruz. Açıklanan sonuçların gerek piyasa beklentisinin
üzerinde gelmiş olması gerekse de banka yönetiminin ana beklentilerini
değiştirmemesine rağmen yılın ikinci yarısı için ilk yarıya kıyasla
bir miktar daha iyimser olması nedeniyle Garanti Bankası hissesi için
piyasadan bir miktar olumlu ayrışabilir. Bankanın güçlü sermaye yapısı
ve likiditesi sayesinde kredi talebinde toparlanmanın başlaması
durumunda tekrar yüksek bir kredi büyüme hızı yakalayabilir. 5.5x F/K
ve 0.69x F/DD çarpanları ile işlem gören hisse için TUT olan önerimizi
koruyoruz. Yeni pozisyonlanma için 8.50- 9.00 TL aralığının uygun
seviyeler olabileceği görüşündeyiz."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_31.07.2019.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.087
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  1.140  
Önceki Kapanış :  1.087  
En Yüksek
1.143
En Düşük
1.065
BIST En Aktif Hisseler
DESA 8,69 58.087.701 % 10,00  
GARFA 10,34 24.647.226 % 10,00  
KAREL 19,14 144.469.435 % 10,00  
AKMGY 46,82 8.762.586 % 9,96  
HDFGS 4,42 86.773.678 % 9,95  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,9891 9,0342 % -0,78  
Frank 7,5221 7,5674 % -0,25  
Riyal 1,8338 1,8430 % -0,72  
Alış Satış %  
Altın Ons 2.010 2.010 -9,32  
Altın Gr. 448 448 5,98  
Cumhuriyet 2.933 2.982 31,80  
Tam 3.021 3.069 32,80  
Yarım 1.466 1.496 16,00  
Çeyrek 735 750 8,00  
Gümüş.Ons 25,64 25,70 -0,33  
Gümüş Gr. 5,76 5,77 0,01  
B. Petrol 44,36 44,36 -0,07