Deniz Yatırım, İş Yatırım Menkul için 5,77 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"İş Yatırım 1Ç20 finansal sonuçlarını dün açıkladı. Konsolide
finansallara göre şirket bu dönemde 113.2 milyon TL kar elde ederek,
geçen yılın aynı dönemine göre %25.2 oranında artırmıştır. Şirketin
kar rakamı 2019 son çeyreğine göre ise %23 oranında artış göstermiştir.
Özsermaye karlılığı %42.9% seviyesinde gerçekleşmiştir.
Ana iş kolu olan aracı kurum performansının olumlu seyrini
koruduğunu düşünüyoruz. 2019 tüm yılda 219 milyon TL olan hizmet
gelirlerinin 1Ç20’de 110 milyon TL’ye ulaştığını görüyoruz. ? Genel
faiz hadlerindeki gerilemeye bağlı olarak faiz gelirlerinde bir
gerileme olsa da, işlem hacmindeki artışın bunu fazlası ile kompanse
ettiğini görüyoruz.
ISMEN 2020 beklentilerimize göre 4.81x F/K, 1.18x F/DD çarpanları
ve %32.3 özsermaye karlılığı ile işlem görmektedir. COVID döneminde
hizmetlerini kesintisi olarak sürdüren şirketin 2Ç20 döneminde pek çok
şirketin aksine bir gelir kaybı yaşamayacağını düşünüyoruz. %30
sürdürülebilir özsermaye karlılığı ve %22 sermaye maliyeti ile hisse
için hedef fiyatı 5.77 TL olan hedef fiyatımızı ve AL olan önerimizi
koruyoruz.
Şirket 6 Mayıs Çarşamba günü bir telekonferans düzenleyecektir.
Olası revizyonlarımızı bu telekonferans sonrasında gözden geçireceğiz."


https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_05.05.2020.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey