Deniz Yatırım, Pegasus için 32.00 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Dün Türk Hava Yolları’nın sonuçlarında da gördüğümüz gibi Pegasus
da 3Ç17’de birim gelirlerinin ve talebin toparlamasıyla operasyonel
karlılığında ciddi artış yakaladı. Şirket’in cirosu %50 yıllık büyüme
ile 2.05 mlr TL’ye ulaşırken, FAVÖK marjı maliyet ve kapasite kontrolü
için son bir yıldır uygulanan önlemler sayesinde rekor seviye olan
%37.4’e çıktı (3Ç16’da %29.1). Bu marj, personel giderlerindeki
%19’luk artış nedeniyle bizim beklentimizin çok az altında kalırken,
birim gelirlerdeki %2’lik daha iyi iyileşme sayesinde geçen yıla göre
%92 artarak 768 mln TL’ye ulaşan FAVÖK bizim beklentimiz olan 759 mln
TL ile uyumlu, 712 mln TL piyasa beklentisinden ise %8 daha iyi geldi.
Net kar ise operasyonel karlılıktaki artışa paralel olarak %121
yükseldi ve 537 mln TL’ye ulaştı. Bizim beklentimiz olan 543 mln TL
ile paralel gelen net kar, piyasa öngörüsü olan 507 mln TL’nin hafif
üzerinde gerçekleşti. Sonuçlar ile beraber dün %2 değer kaybeden
hissede bir miktar toparlama görebiliriz. Pegasus için 32.00 TL/hisse
hedef fiyatımız ve AL tavsiyemizi koruyoruz."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey