Halk Yatırım, Akçansa için 16,45TL hedef fiyat ile 'EKLE'
tavsiyesini korudu.
Halk Yatırım'ın ( www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Akçansa (AKCNS, Nötr): Akçansa, bizim beklentimiz
olan 80 milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 79
milyon TL’nin altında yıllık bazda %8 düşüşle 73 milyon
TL net kar açıkladı. Beklentilerimizin hafif altında gelen
ciro ve beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen net
finansman gideri net karın beklentilerimizin altında
gerçekleşmesinde etkili oldu. Yılın ikinci çeyreğinde net
finansman gideri 11,3 milyon TL’ye yükseldi (2Ç15’te 8,4
milyon TL net finansman gideri kaydetmişti). Satış gelirleri
407 milyon TL ile bizim beklentimizin %2 altında
gerçekleşti. 2016 yılıının ikinci çeyreğinde, yurt içi
satışlarında yıllık bazda %2 büyüme görülürken,
satışlarının yaklaşık %8’lik kısmını oluşturan İhracat
gelirlerinde ise %28’lik düşüş gözlendi. FAVÖK,
beklentimizin %2 altında gerçekleşti. Akçansa’nın 2015
yılının ikinci çeyreğinde FAVÖK rakamı 123 milyon TL ile
bizim beklentimiz olan 125 milyon TL’nin hafif altında
gerçekleşti (Ortalama piyasa beklentisi 127 milyon TL
FAVÖK). Beklentilerin hafif altında gelen ikinci çeyrek
sonuçlarını “nötr” olarak değerlendiriyoruz. Ancak, son 1
aylık dönemde BIST’e relatif %2 performans segileyen
AKCNS hisselerinde sınırlı da olsa satış baskısı
görebiliriz. Akçansa için, hisse başına 16,45 TL
seviyesindeki hedef fiyatımızı ve “EKLE” olan tavsiyemizi
koruyoruz."

http://www.halkyatirim.com.tr/Upload/1182016_93014505.pdf
http://www.halkyatirim.com.tr/Upload/1182016_91332957.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey