HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Halk Yatırım, Kardemir D hedef fiyatını 3,51 TL'den 3,30 TL'ye indirdi, tavsiye 'AL'

01.03.2019 09:00



Halk Yatırım, Kardemir D hedef fiyatını 3,51 TL'den 3,30 TL'ye
indirdi.
Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Kardemir D için 'AL' tavsiyesinin korunduğunu kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilerimizin altında açıklanan net kar rakamı. Kardemir,
yılın son çeyreğinde, ortalama piyasa beklentisi olan 451,6 milyon
TL'nin %27,4, bizim beklentimiz olan 524,8 milyon TL'nin ise %37,5
altında, 327,9 milyon TL net kar açıkladı. Söz konusu rakam, geçen
senenin aynı dönemine kıyasla %361, geçen çeyreğe kıyasla ise %589
artışa işaret ediyor. Beklentimizin altında açıklanan net kârda,
beklentimizin üzerinde gerçekleşen vergi gideri etkili oldu.
Tavsiyemizi AL olarak sürdürüyoruz. Beklentimiz altında
gerçekleşen net kar rakamı ve son bir haftada KRDMD hisselerinin BIST
100 Endeksi'ne kıyasla %7,5 daha iyi performans göstermesine karşılık,
beklentimizin üzerinde açıklanan temettü verimliliği nedeniyle
beklentilerin altında gerçekleşen net kar rakamı negatif etkisi
sınırlı kalabilir ve yüksek temettü verimliliği pozitif olarak
algılanabilir. Bu nedenle, finansal sonuçların hisse üzerine etkisinin
nötr olmasını bekliyoruz. Sonuçların ardından makroekonomik
tahminlerimizde değişiklik ve risksiz faiz oranını %17,5'den %16,0'a
indirmemize karşılık 9A18'de 1.306 milyon TL olan net borcun 1.705
milyon TL'ye çıkması nedeniyle 3,51 TL olan 12-aylık hedef fiyatımızı
3,30 TL'ye çekiyoruz. Ancak 12-aylık önerimizi AL olarak
sürdürüyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavn olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.410
Değişim :  -0,16% |  -2,19
Açılış :  1.417  
Önceki Kapanış :  1.412  
En Yüksek
1.422
En Düşük
1.397
BIST En Aktif Hisseler18:05
KERVN 0,77 2.692.358 % 10,00  
KSTUR 241,00 655.933 % 10,00  
CEOEM 10,79 153.926.393 % 9,99  
MERIT 29,14 68.820.385 % 9,96  
RALYH 5,20 3.025.673 % 9,01  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,2462 9,2477 % 0,77  
Euro 10,7252 10,7560 % 0,77  
Sterlin 12,6718 12,7353 % 1,23  
Frank 9,9837 10,0438 % 0,84  
Riyal 2,4572 2,4695 % 0,68  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.768 1.768 -27,49  
Altın Gr. 525 525 -5,10  
Cumhuriyet 3.475 3.528 -31,00  
Tam 3.459 3.546 -29,89  
Yarım 1.672 1.715 -14,46  
Çeyrek 839 858 -7,23  
Gümüş.Ons 23,32 23,34 -0,19  
Gümüş Gr. 6,92 6,93 -0,02  
B. Petrol 84,73 84,73 0,73