Halk Yatırım, Kardemir için hedef fiyatını 7,20 TL'den 9,80 TL'ye
revize ederken, 'al' tavsiyesini sürdürdü.
Halk Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Beklentiler ile uyumlu net kar rakamı. Kardemir, yılın son
çeyreğinde, ortalama piyasa beklentisi olan 470,4 milyon TL’nin %2,8,
bizim beklentimiz olan 493,3 milyon TL’nin de %7,3 altında, 457,2
milyon TL net kar açıkladı. Söz konusu rakam, geçen yılın aynı
döneminde 128,6 milyon TL net zarar şeklindeydi. Beklentimizin hafif
altında kaydedilen net finansman geliri, tahminimizin hafif altında
gerçekleşen net karda etkili oldu.
Satış gelirleri yıllık %57,5 artış gösterdi. Yılın son çeyreğinde
net satış gelirleri, hem bizim beklentimiz olan 2.376 milyon TL hem de
ortalama piyasa beklentisi olan 2.319 milyon TL ile uyumlu, yıllık
%57,5 artış ile 2.348 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Yıllık bazda
artan satış gelirlerinde, artan satış hacmi ve yükselen birim fiyatlar
etkili oldu. Toplam ürün satışları yılın son çeyreğinde yıllık bazda
%4 artış ile 592 bin ton seviyesinde gerçekleşti. Ürün kırılımında
ise, ham çelik satışları yıllık %6 azalışla 220 bin ton olurken,
yuvarlak, profil, ray ve kangal çelikten oluşan haddelenmiş çelik
satışları yıllık %12 artışla 372 bin ton sevi