HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Anadolu Grubu Holding için 24 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

31.01.2020 10:18
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Anadolu Grubu Holding için 24 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu


İş Yatırım, Anadolu Grubu Holding için 24 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Anadolu Grubu Holding McDonald’s ı 281mn TL bedel ile satmak için
anlaşma imzaladı Anadolu Grubu Holding Mayıs 2019’de stratejik
opsiyonları değerlendirdiğini açıkladığı McDonalds’ı 281mn TL bedel
ile Birleşik Holding Limited’e satmak için hisse devir anlaşması
imzaladı. Satış işleminden kaynaklı oluşan 222mn TL karın %75’inin
vergi avantajından yararlanmak için öz sermaye altında kayıt altına
alınacağı ve hisse transferi işleminin yasal izinlerin ardından
1Ç20’de tamamlanmasını öngörüldüğü açıklandı. Satış bedeli Holding’in
piyasa değerinin %5.8’ine bizim hedef net aktif değer hesabımızın
yaklaşık %3’üne denk geliyor. Satış işlemi, satış bedelinin bizim
McDonald’s için var olan değerlememiz 264mn TL’ye yakın olması nedeni
ile hedef değerimiz 24TL/hisse üzerinde önemli bir etki yaratmıyor.
Holding’in stratejik olmayan küçük varlıkları satarak stratejik
işkollarına odaklanmasını olumlu karşılıyoruz. Ayrıca satıştan elde
edilen nakit borçluluğun daha hızlı azaltılmasına yardımcı olacaktır.
Hedef değerimiz 24TL’ye %20 getiri potansiyeli sunan hisse için AL
tavsiyemizi yineliyoruz. Borçluluğun azalması, TL’nin görece daha
stabil olması, düşen borçlanma maliyetleri, iştiraklerinden artan
temettü potansiyeli ve hedef net aktif değerimize %42 iskonto sunuyor
olması nedeni ile hisseyi halen İş Yatırım En Çok Önerilenler
Listemizde tutmaya devam ediyoruz. Hisse listemize eklediğimiz 2018
Kasım’dan beri %65 değer kazanırken, endeksin de %29 üzerinde
performans gösterdi. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20200131093742444_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:052.913
Değişim :  1,96% |  56,12
Açılış :  2.862  
Önceki Kapanış :  2.857  
En Yüksek
2.913
En Düşük
2.773
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
MRSHL 233,20 46.214.811 % 10,00  
CMENT 45,32 2.154.222 % 10,00  
CMBTN 264,30 55.471.010 % 9,99  
TRCAS 12,78 58.491.197 % 9,98  
INTEM 88,15 12.530.483 % 9,98  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 17,9255 17,9325 % 0,10  
Euro 18,2179 18,2594 % 0,08  
Sterlin 21,6263 21,7348 % 0,16  
Frank 18,8031 18,9164 % 0,12  
Riyal 4,7613 4,7851 % 0,16  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.775 1.775 -0,47  
Altın Gr. 1.023 1.023 0,86  
Cumhuriyet 6.857 6.961 -3,00  
Tam 6.854 6.948 -3,00  
Yarım 3.340 3.397 -1,00  
Çeyrek 1.675 1.698 -1,00  
Gümüş.Ons 20,12 20,14 -0,02  
Gümüş Gr. 11,58 11,60 -0,01  
B. Petrol 92,77 92,77 0,08