İş Yatırım, Logo Yazılım'ı 97,41 TL hedef fiyat
ile en çok önerdiği hisseler listesine ekledi.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Model Portföy Değişiklikleri
Güçlü 4Ç19 sonuçları ve 2020 yönetim beklentileri sonrası Logo'yu
en çok önerdiğimiz hisseler listesine ekliyoruz.
Yeni e-devet tebliğinin yaratacağı müşteri kazanımlarının şirketin
büyümesini önümüzdeki iki yıl boyunca destekleyeceğini düşünüyoruz.
İleriye dönük olarak da e-fatura, e-devlet, e-irsaliye gibi
uygulamaların kullanım alanlarının genişletilebileceğini düşünüyoruz.
Bu uygulamaların yaygınlaşması, devletin kayıt dışı ekonomi ile
mücadele etmesinde önemli bir araç konumunda bulunuyor.
Yeni regülasyonun olumlu etkisinden bağımsız olarak da, Logo'nun
hızlı büyüyen ve penetrasyonu düşük yazılım sektöründe iyi bir büyüme
hikâyesi sunduğunu düşünüyoruz. Logo sektörde %24 pazar payı ile en
büyük ikinci oyuncu. Şirketin pazar payı küçük ve orta ölçekli
işletmeler arasında ise yaklaşık %50 seviyesinde.
Son olarak, Logo'nun Romanya operasyonlarında devam eden sağlıklı
büyümesinin, daha iyi bir risk dağılımı sağlaması ve döviz bazlı gelir
yaratması açısından olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Logo 2020 tahmini 8,7x FD/FAVÖK ve 14,9 F/Kx çarpanı ile işlem
görüyor. Mevcut değerleme çarpanlarının, şirketin güçlü büyüme
dinamikleri göz önüne alındığında makul olduğunu düşünüyoruz. "

Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20200221110930403_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey