İş Yatırım, Türk Traktör hedef fiyatını 139,85 TL'den 161,60 TL'ye
yükseltirken, 'AL' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. TTRAK için hisse başına hedef
fiyatımızı önceki 139.85TL’den güçlü 3Ç20 sonuçlarının yansıtılması,
şirket beklentilerindeki yukarı yönlü revizyon, kur tahminlerimizdeki
değişiklik, 2020/2021 yurtiçi traktör pazarı tahminimizi 49 bin / 54
bin adete (önceki 46 bin/51 bin) yükseltmemiz, yurtdışı benzer şirket
çarpanlarının güncellenmesi ve İNA değerimizin 3 ay ileriye
taşınmasıyla 161.60TL’ye yükseltiyoruz. Türk Traktör’ün 2020
beklentilerinde yukarı bandına ulaşabileceğine inanıyoruz.. Türk
Traktör’ün 2020 FAVÖK ve net kar rakamlarını sırasıyla yıllık bazda
%172 artış ile 1.015 milyon TL’ye (önceki : 780 milyon TL) ve %494
artışla 665 milyon TL’ye (önceki: 500 milyon TL) ulaşacağını tahmin
ediyoruz. %90 kar dağıtım oranı tahminimizle, Türk Traktör’ün 2020
karından 2021’de 600 milyon TL temettü dağıtacağını öngörüyoruz.
Şirketin 2021 temettü verimini ise %9.6 olarak hesaplıyoruz. Hisse
2021T 5.3x Firma Değ./FAVÖK ve 8.5x F/K çarpanları ile 9.0x ve 17.7x
global benzer şirket çarpan medyanına kıyasla iskontolu işlem
görmektedir. "

Tamamı için:

https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/arastirma-raporlari/ArastirmaRaporlari/2_20201027084526532_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey