HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Turkcell hedef fiyatını 15,60 TL'den 18,90 TL'ye revize etti, öneri 'AL'

21.02.2019 09:37
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Turkcell hedef fiyatını 15,60 TL'den 18,90 TL'ye revize etti, öneri 'AL'


İş Yatırım, Turkcell hedef fiyatını 15,60 TL'den 18,90 TL'ye
revize etti.
İş Yatırım ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Turkcell için 'AL' önerisini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 14.93 - Hedef Fiyat (TL) : 18.89 - Piyasa Deg.(TL)
: 32846 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 18.67
TCELL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.54 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Güçlü operasyonel performans
Turkcell 2018 yılının son çeyreğinde geçen senenin aynı döneminde
açıkladığı 216 milyon TL'ye karşılık 864 milyon TL net kar açıkladı.
Açıklanan rakam piyasa beklentisi olan 830 milyon TL'nin üstünde
olmasına rağmen bizim beklentimiz olan 930 milyon TL'nin altında
kaldı. 4Ç17 net kar rakamında, vergi sonrası net kar üzerinde 500
milyon TL'lik etkisi olan 7061 numaralı kanun kapsamındaki vergi
uzlaşması nedeniyle kaydedilen 575 milyon TL'lik karşılık etkisi
bulunmaktadır. 2018 yılında şirket 2 milyar TL Grup net karı elde
etti. Güçlü operasyonel performans ve ihtiyatlı finansal risk
yönetimi, 2018 yılında şirketin güçlü net kar elde etmesini sağladı.
4Ç18'de FAVÖK yıllık bazda %28.8 yükselirken, FAVÖK marjı 2.5 puan
artışla %39.8 oldu. Yeni UFRS standardlarının FAVÖK üzerinde etkisi
4Ç18'de 476 milyon TL pozitiftir. 2019 yılında şirketin %16-%18
aralığında gelir büyümesi hedefi ve %37-%40 aralığında FAVÖK marjı
hedefi bulunmaktadır. Sonuçlar sonrası ve 2019 beklentileri sonrasında
modelimizi revise ettik ve 12 aylık hedef fiyatımız 18.9 TL olarak
gerçekleşti. Piyasanın sonuçlara nötr tepki vermesini
bekliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190221092036990_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





12:4710.207
Değişim :  0,18% |  17,96
Açılış :  10.315  
Önceki Kapanış :  10.189  
En Düşük
10.180
En Yüksek
10.379
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler12:45
CWENE 16,18 234.417.550 % 9,99  
IHAAS 31,74 118.628.263 % 9,98  
DAGHL 124,90 58.152.725 % 9,95  
CEMAS 9,29 321.059.137 % 9,94  
OZGYO 7,89 56.061.447 % 9,89  
12:45 Alış Satış %  
Dolar 39,8826 39,8866 % 0,28  
Euro 47,0279 47,0366 % -0,13  
Sterlin 54,1137 54,3850 % -0,02  
Frank 50,0040 50,2547 % -0,21  
Riyal 10,5678 10,6207 % -0,15  
12:45 Alış Satış %  
Gümüş ONS 36,74 36,78 % 0,66  
Platin 1.370,17 1.373,46 % 0,66  
Paladyum 1.124,19 1.128,74 % 0,66  
Brent Pet. 68,52 68,52 % 0,66  
Altın Ons 3.344,85 3.345,21 % 0,66