HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Turkcell hedef fiyatını 15,60 TL'den 18,90 TL'ye revize etti, öneri 'AL'

21.02.2019 09:37
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Turkcell hedef fiyatını 15,60 TL'den 18,90 TL'ye revize etti, öneri 'AL'


İş Yatırım, Turkcell hedef fiyatını 15,60 TL'den 18,90 TL'ye
revize etti.
İş Yatırım ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Turkcell için 'AL' önerisini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 14.93 - Hedef Fiyat (TL) : 18.89 - Piyasa Deg.(TL)
: 32846 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 18.67
TCELL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.54 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Güçlü operasyonel performans
Turkcell 2018 yılının son çeyreğinde geçen senenin aynı döneminde
açıkladığı 216 milyon TL'ye karşılık 864 milyon TL net kar açıkladı.
Açıklanan rakam piyasa beklentisi olan 830 milyon TL'nin üstünde
olmasına rağmen bizim beklentimiz olan 930 milyon TL'nin altında
kaldı. 4Ç17 net kar rakamında, vergi sonrası net kar üzerinde 500
milyon TL'lik etkisi olan 7061 numaralı kanun kapsamındaki vergi
uzlaşması nedeniyle kaydedilen 575 milyon TL'lik karşılık etkisi
bulunmaktadır. 2018 yılında şirket 2 milyar TL Grup net karı elde
etti. Güçlü operasyonel performans ve ihtiyatlı finansal risk
yönetimi, 2018 yılında şirketin güçlü net kar elde etmesini sağladı.
4Ç18'de FAVÖK yıllık bazda %28.8 yükselirken, FAVÖK marjı 2.5 puan
artışla %39.8 oldu. Yeni UFRS standardlarının FAVÖK üzerinde etkisi
4Ç18'de 476 milyon TL pozitiftir. 2019 yılında şirketin %16-%18
aralığında gelir büyümesi hedefi ve %37-%40 aralığında FAVÖK marjı
hedefi bulunmaktadır. Sonuçlar sonrası ve 2019 beklentileri sonrasında
modelimizi revise ettik ve 12 aylık hedef fiyatımız 18.9 TL olarak
gerçekleşti. Piyasanın sonuçlara nötr tepki vermesini
bekliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190221092036990_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





18:002.014
Değişim :  -1,36% |  -27,87
Açılış :  2.056  
Önceki Kapanış :  2.042  
En Yüksek
2.066
En Düşük
1.984
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:00
RODRG 19,36 2.566.891 % 10,00  
KRTEK 10,78 82.594.996 % 10,00  
PKENT 325,80 99.063.474 % 9,99  
SANEL 8,71 6.624.486 % 9,97  
KAPLM 42,78 46.878.048 % 9,97  
18:00 Alış Satış %  
Dolar 13,2925 13,4483 % 0,54  
Euro 15,1123 15,1624 % 0,12  
Sterlin 18,0872 18,1779 % -0,81  
Frank 14,4837 14,5709 % -0,86  
Riyal 3,5459 3,5637 % -0,66  
18:00 Alış Satış %  
Altın Ons 1.837 1.838 -0,52  
Altın Gr. 789 789 -7,08  
Cumhuriyet 5.265 5.344 -10,00  
Tam 5.241 5.374 -6,07  
Yarım 2.533 2.599 -2,93  
Çeyrek 1.271 1.300 -1,47  
Gümüş.Ons 24,38 24,40 -0,07  
Gümüş Gr. 10,49 10,50 -0,01  
B. Petrol 87,41 87,41 0,05