HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Anadolu Efes için hedef fiyatını 27,00 TL'den 24,80 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri' olarak korudu

07.05.2020 10:11



Oyak Yatırım, Anadolu Efes için hedef fiyatını 27,00 TL'den
24,80 TL'ye indirirken, tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde
Getiri' olarak koruduklarını kaydetti.
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"AEFES: Anadolu Efes 1Ç20 finansallarında sırasıyla TL4.5milyar ciro
(yıllık %15 artış), TL301mn düzeltilmiş FAVÖK (yıllık %23 daralma),
TL84mn net zarar (1Ç19 net zarar TL177mn) açıklamıştır. Ciro
beklentilere paralel gelirken FAVÖK beklentileri %4 oranında aşmıştır.
Net zararsa TL84mn’la piyasa net zarar beklentisi olan TL150mn’un
gerisinde kalmıştır. CCOLA finansallarının pozitif sürprizli
performansı göz önüne alındığında bira segmenti performansı
beklentilerin gerisindedir. Gerek Kovid-19, gerek rekabet ve ürün
miksi, gerekse önden yapılmış bazı faaliyet giderleri bunda etkendir.
Şirketin net zararının beklentilerin altında kalmasında yatırım
gelirlerindeki artış, net finansal giderlerdeki gerileme ve efektif
vergi oranındaki düşüş etkili olmuştur. Şirket, Kovid-19 ortamında
Mart’ta açıkladığı beklentilerin gerçekçi olmadığını belirtmiş ve
ikinci çeyrek sonuçlarıyla detaylı beklenti paylaşabileceğini
öngörmüştür. Halizhazırdaki durumda bira grubu hacimlerinin yıllık
bazda düşük çift haneli daralma kaydedebileceği düşünülmekte, 1Ç20
FAVÖK marj performansının tüm yıl için indikatif olmayacağının altı
çizilmektedir. Zorlu 2Ç20 ortamı ve bira segmentinin 1Ç20 performansı
hisse üzerinde hafif negatif katalist etkisi yaratabilir. Hisse için
uzun vadeli Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi korurken hedef fiyatımızı
TL27.0’den TL24.80’e revize ediyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200507.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




10:461.484
Değişim :  0,29% |  4,28
Açılış :  1.475  
Önceki Kapanış :  1.480  
En Yüksek
1.485
En Düşük
1.471
BIST En Aktif Hisseler10:46
DOBUR 45,24 2.774.395 % 9,97  
DOKTA 29,38 1.005.912 % 9,96  
TSPOR 4,43 61.857.068 % 9,93  
ERBOS 103,70 79.008.377 % 9,91  
HEDEF 2,36 986.784 % 9,77  
10:46 Alış Satış %  
Dolar 9,7605 9,7616 % 1,66  
Euro 11,3726 11,3976 % 1,83  
Sterlin 13,4035 13,4707 % 1,79  
Frank 10,5940 10,6578 % 1,45  
Riyal 2,5916 2,6046 % 1,53  
10:46 Alış Satış %  
Altın Ons 1.798 1.798 5,54  
Altın Gr. 565 566 12,03  
Cumhuriyet 3.632 3.687 -49,00  
Tam 3.613 3.704 63,86  
Yarım 1.746 1.792 30,89  
Çeyrek 876 896 15,45  
Gümüş.Ons 24,44 24,47 0,15  
Gümüş Gr. 7,68 7,69 0,18  
B. Petrol 85,35 85,35 0,71