Oyak Yatırım, Aygaz hedef fiyatını 13,94 TL’den 12,00 TL’ye çekti.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde Şirket için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesinin
korunduğu belirtildi.
"Aygaz ikinci çeyrekte stok karları, zayıf TL ve Tüpraş’tan
beklenenden fazla katkı nedeniyle 148mn TL ile piyasa beklentisi (86mn
TL) ve bizim beklentimizin (105mn TL) üzerinde net kar açıkladı. Brüt
marj geçen seneye göre 2,4 puan, geçen çeyreğe göre de 3,7 puan
artarken FAVÖK 113mn TL ile piyasa beklentisi olan 71mn TL’nin
üzerinde gerçekleşti. Nisan ayına sarkan temettü ödemesi ve Entek’in
sermaye artırım nedeniyle net borç geçen çeyreğe göre %58 artarak
794mn TL’ye ulaştı. Genel olarak Aygaz’ın ikinci çeyrekte artan LPG
fiyatları nedeniyle stok karlarından ve zayıf TL’den olumlu
etkilendiğini söyleyebiliriz. Öte yandan, 2. çeyrek performansının
önümüzdeki çeyreklerde sürdürülebilirliği konusunda şüphelerimiz
olduğu için 2018 tahminlerimizi değiştirmedik. Hedef fiyatımızı ise
net borç ve risksiz faiz oranı getiri varsayımımızdaki artış nedeniyle
13,94 TL’den 12,00 TL’ye çektik. Hisseler ile ilgili Endekse Paralel
Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180810.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey