Oyak Yatırım, Brisa hedef fiyatını 13,00 TL’den 19,70 TL’ye,
tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'den 'Endeks Üzerinde Getiri'ye
revize etti.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Brisa üçüncü çeyrekte beklenenden güçlü faaliyet karlılığı, kur
farkı karları ve ertelenmiş vergi karı sayesinde piyasa beklentisi
olan 140mn TL’nin (bizim beklentimiz 146mn TL) çok üzerinde 216mn TL
net kar açıkladı. FAVÖK de 313mn TL ile ortalama beklenti olan 252mn
TL’nin üzerinde gerçekleşti. Net borç, azalan işletme sermayesi ve
pozitif FAVÖK sayesinde geçen çeyreğe göre %35 gerileyerek 749mn TL’ye
düşerken, net borç/FAVÖK de 1.7’den 0.9’a geriledi. Güçlü üçüncü
çeyrek sonuçlarının ardından 2020 için FAVÖK ve net kar
beklentilerimizi sırasıyla 837mn TL (önceki 683mn TL) ve 389mn TL’ye
(önceki 214mn TL) yükselttik. Uzun vadeli beklentilerimizde de
yaptığımız bazı yukarı revizyonlar sayesinde yeni hedef fiyatımız
hisse başına 13.00 TL’den 19.70 TL’ye yükseldi. Böylece hisselerle
ilgili Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi Endeks Üzerinde Getiri
olarak revize ettik. Şirket hisseleri 2021 beklentilerimize göre 5.0x
FD/FAVÖK ve 7.8x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200211.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey