Oyak Yatırım, Çimsa hedef fiyatını 14,40 TL'den 9,40 TL'ye indirdi.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Çimsa için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini
koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"CIMSA: Çimsa Çimento 3Ç18'de piyasa beklentilerinin üzerinde 99mn
TL net kar açıkladı (Piyasa Bekl: 56mn TL net kar OYAK Bekl: 46mn TL
net kar). Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %38
yukarıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %24 üzerindedir. Sonuçlar
operasyonel olarak beklentilere paralel iken 68mn TL tutarında esas
faaliyetlerden kur farkı gelirleri kalemi net karı destekleyen faktör
oldu. Şirketin satış gelirleri 3Ç18'de ihracat gelirlerindeki artışın
etkisile yıllık bazda %7 artarak 452mn TL olmuştur (Piyasa Bekl: 473mn
TL OYAK Bekl: 502mn TL). FAVÖK rakamı ise 3Ç18'de geçen yılın aynı
dönemine göre %3 düşüşle 121mn TL olarak gerçekleşirken (Piyasa Bekl:
123mn TL OYAK Bekl: 124mn TL) çeyreksel bazda ise %9 gerileme
göstermiştir. Yılın son çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın
aynı dönemine göre 2.5 puan daralma göstererek %26.8 olmuştur. Diğer
yandan, şirketin Net Borcu 1,434mn TL olarak gerçekleşirken, Net
Borç/FAVÖK çarpanı ise 3.1x olmuştur. Makroekonomik tahminlerimizde
yaptığımız değişiklikler sonucu hedef fiyatımızı hisse başına 9.40 TL
olarak aşağı revize ediyoruz ve Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi
sürdürüyoruz."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20181107.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey