HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Erdemir için tavsiyesini 'Endeksin Üzerine Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye çekti

12.02.2020 10:23
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Erdemir için tavsiyesini 'Endeksin Üzerine Getiri'den 'Endekse Paralel Get


Oyak Yatırım, Erdemir için tavsiyesini 'Endeksin Üzerine
Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye çekti.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Erdemir 4Ç19'da piyasa beklentilerinin altında 228mn TL net kar
açıkladı (Piyasa Bekl: 422mn TL net kar OYAK Bekl: 279mn TL net kar).
Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %86 aşağıdadır
ve bir önceki çeyrek rakamının %71 altındadır. Operasyonal
sonuçlardaki zayıflık ve yüksek vergi gideri net kardaki zayıflığın
ana nedenleridir. Şirketin satış gelirleri 4Ç19'da yıllık bazda %15
düşerek 6,454mn TL olmuştur (Piyasa Bekl: 6,409mn TL OYAK Bekl:
6,327mn TL). FAVÖK rakamı ise 4Ç19'da geçen yılın aynı dönemine göre
%73 düşüşle 701mn TL olarak gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 865mn TL
OYAK Bekl: 830mn TL) çeyreksel bazda ise %45 gerileme göstermiştir.
Yılın son çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine
göre 23 puan daralma göstererek %10.9 olmuştur. Şirket’in ton başına
FAVÖK performansı 4Ç19’da 57 dolar seviyesine gerilemiştir (3Ç19: 117
dolar 4Ç18: 181 dolar). Ancak iyileşen çelik fiyatları görünümü ve
satış hacmindeki toparlanma sinyalleri sebebiyle 1Ç20’de karlılıkta
iyileşme beklemekteyiz. Diğer yandan son dönemde emsallerine göre
yüksek performans gösteren Erdemir için tavsiyemizi Endekse Paralel
Getiri’ye çekiyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200212.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




17:321.980
Değişim :  -5,08% |  -105,93
Açılış :  2.083  
Önceki Kapanış :  2.086  
En Yüksek
2.086
En Düşük
1.980
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler17:32
EMNIS 28,62 595.182 % 9,99  
UFUK 22,02 1.375.921 % 9,99  
IZTAR 22,74 60.569.730 % 8,29  
KSTUR 300,00 1.063.996 % 8,19  
TETMT 461,50 84.475.771 % 7,38  
17:32 Alış Satış %  
Dolar 13,6118 13,6304 % 1,44  
Euro 15,4803 15,4917 % 1,03  
Sterlin 18,4434 18,5359 % 0,91  
Frank 14,8056 14,8948 % 1,15  
Riyal 3,6175 3,6357 % 1,33  
17:32 Alış Satış %  
Altın Ons 1.817 1.818 -1,94  
Altın Gr. 794 794 7,56  
Cumhuriyet 5.275 5.355 56,00  
Tam 5.246 5.379 49,06  
Yarım 2.536 2.602 23,73  
Çeyrek 1.272 1.301 11,87  
Gümüş.Ons 23,40 23,43 0,39  
Gümüş Gr. 10,21 10,22 0,25  
B. Petrol 87,02 87,02 0,54