HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Ford Otosan için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a çekti

26.10.2018 10:42



Oyak Yatırım, Ford Otosan için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a çekti.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Ford Otosan için hedef fiyatın 70,00 TL olarak korunduğunu
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"FROTO: Ford Otosan 3. çeyrekte beklentilerin altında 354mn TL net
kar açıkladı. Bunda beklenenden fazla vergi giderleri ve beklentinin
altında faaliyet karlılığı etkili oldu. Vergi oranı geçen seneki
%2.9’dan %27.7 seviyesine yükseldi. Artan ihracat hacmi ve zayıf TL
faaliyet karını desteklese de zayıf yurt içi talep Ford Otosan’ın
artan maliyetleri tamamıyla satış fiyatına aktarmasına engel oldu.
Yurt içindeki zor ekonomik koşullar brüt kar marjında 0.9 puan
daralmaya neden oldu. Yine de güçlü faaliyet gideri kontrolü sayesinde
FAVOK marjı sadece 0.4 puan düştü ve %8.6 olarak gerçekleşti. Ford
Otosan defansif iş modeli sayesinde geçen ay piyasanın %10 üzerinde
performans gösterdi. Güçlü ihracat ve zayıf TL bunda etkili oldu.
Tavsiyemizi yurt içi talepteki kötü gidişat ve hedef fiyatımız olan 70
TL’ye göre sınırlı yükselme potansiyeli olması nedeniyle TUT’a çektik."

Analizin tamamı için:

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20181026.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.480
Değişim :  1,68% |  24,51
Açılış :  1.456  
Önceki Kapanış :  1.455  
En Yüksek
1.485
En Düşük
1.454
BIST En Aktif Hisseler18:05
DOBUR 41,14 9.388.721 % 10,00  
MRSHL 258,60 16.505.112 % 10,00  
NUHCM 43,86 59.865.104 % 9,98  
COSMO 11,68 1.407.674 % 9,98  
ERBOS 94,35 88.073.454 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,5897 9,6155 % 1,21  
Euro 11,1645 11,2278 % 1,34  
Sterlin 13,1580 13,2240 % 0,60  
Frank 10,4288 10,4916 % 1,10  
Riyal 2,5500 2,5628 % 0,87  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.792 1.793 9,54  
Altın Gr. 553 553 8,00  
Cumhuriyet 3.680 3.736 112,00  
Tam 3.666 3.758 117,77  
Yarım 1.772 1.818 56,97  
Çeyrek 889 909 28,49  
Gümüş.Ons 24,30 24,34 0,16  
Gümüş Gr. 7,49 7,51 0,11  
B. Petrol 85,88 85,88 1,27