Oyak Yatırım, Turkcell için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde
Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye indirdi.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Turkcell için hedef fiyatın 16,20 TL olarak korunduğunu
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TCELL: TCELL 4Ç18'de piyasa beklentilerinin üzerinde 864mn TL net
kar açıkladı (Piyasa Bekl: 796mn TL net kar OYAK Bekl: 850mn TL net
kar).Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %300
yukarıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %258 üzerindedir. Net karın
bir önceki yıla göre yüksek oranda artış göstermesinin ana sebebi bu
çeyrekte şirketin daha düşük finansal gider ve vergi gideri yazması
olmuştur. Şirketin satış gelirleri 4Ç18'de yıllık bazda %20 artarak
5,379mn TL olmuştur (Piyasa Bekl: 5,763mn TL OYAK Bekl: 5,812mn TL).
FAVÖK rakamı ise 4Ç18'de geçen yılın aynı dönemine göre %50 artışla
2,569mn TL olarak gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 2,273mn TL OYAK Bekl:
2,366mn TL) çeyreksel bazda ise %8 yükseliş göstermiştir. Yılın son
çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 9.5
puan artış göstererek %47.8 olmuştur. Diğer yandan, şirketin Net Borcu
12,684mn TL olarak gerçekleşirken, Net Borç/FAVÖK çarpanı ise 1.4x
olmuştur. TCELL 2019’da beklentimize parallel olarak %16-18 oranında
gelir büyümesi ve %37-40 oranında FAVÖK marjı elde etmeyi
planlamaktadır. Hedef değerimiz olan 16.2 TL’ye göre %9 yükselme
potansiyeli taşıyan TCELL için tavsiyemizi, şirketin son dönemdeki
güçlü hisse performansını dikkate alarak, Piyasaya Paralel olarak
değiştirmekteyiz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190221.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey