Oyak Yatırım, Yapı Kerdi Bankası için 2,67 TL hedef fiyat ile 'AL
tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirmeler yapıldı:
"Yapı Kredi son çeyrekte beklentilerin üzerinde 1.081 milyon TL
net kar açıkladı. Beklentilerden sapmada öncelikli olarak bankanın
iptal ettiği 530 milyon TL karşılık etkili oldu. Banka bu karşılığı
önceki çeyreklerde temkinli olmak adına ayırmıştı. Son çeyrekte artan
takipteki alacak ve yakın izlemedeki kredilerden sonra bu karşılıklar
iptal edilmiş oldu. Efektif vergi oranı da %23.7 seviyesinde
gerçekleşti. Banka TL ve YP tarafta kredilerini azaltmaya devam
ederken fonlama tarafında mevduata yönelimi sürdürdü ve bu sebeple
çeyrek swap maliyetleri 2 milyon TL’ye kadar gerilemiş oldu. Banka
2018 yılını 4.7 milyar TL kar ve %13.5 ortalama özkaynak karlılığıyla
tamamlamış oldu. Banka 2019 için beklentilerini de TL kredilerde %15
artış, TÜFE’ye endeksli kıymet gelirleri hariç net faiz marjı yatay,
takipteki alacak oranı <%7 ve risk maliyeti <300bps şeklinde paylaştı.
YKBNK hissesi 2019 beklentilerimize göre 3.8x F/K ve 0.4x F/DD
çarpanlarıyla işlem görüyor. Hisse için “Al” tavsiyemizi 2.67TL hedef
fiyatla sürdürüyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190204.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey