HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 2,30 TL'den 1,80 TL'ye düşürdü

17.08.2018 09:45
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 2,30 TL'den 1,80 TL'ye düşürdü


Oyak Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 2,30 TL'den 1,80 TL'ye
düşürürken, 'AL' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Zorlu Enerji ikinci çeyrekte piyasa beklentisi olan 16mn TL
zarara rağmen 42mn TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz ise 28mn
TL’ydi. Net kar 128mn TL’lik ertelenmiş vergi geliri etkisiyle
beklentilerin üzerinde geldi. FAVÖK ise 336mn TL ile beklentiye
paralel gerçekleşti. Net borç Trakya ve Gaziantep Doğalgaz’ın satın
alınmasıyla geçen çeyreğe göre %31 artarken net borç/FAVÖK 9,6’ye
ulaştı. Şirketin FAVÖK’ü zayıf TL ve Kızıldere III jeotermal
santralinin katkısıyla geçen seneye göre %66 büyüdü. Dönem içinde
155mn TL kur farkı zararı yazılmış olsa da bunun etkisi vergi karıyla
büyük ölçüde telafi edildi. Güçlü FAVÖK yaratımı ile net borç/FAVÖK’ün
sene sonunda 7,5’e, 2019’da da 6,0’a düşmesini bekliyoruz. Daha yüksek
kur varsayımımıza dayanarak 2018 için net kar beklentimizi 144mn
TL’den 85mn TL’ye düşürdük. Ayrıca daha yüksek risksiz getiri oranı ve
net borç varsayımlarımız sonucunda hedef fiyatımızı 2,30 TL’den 1,80
TL’ye düşürdük. Hisseler ile ilgili AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180817.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0510.276
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  10.248  
Önceki Kapanış :  10.276  
En Düşük
10.189
En Yüksek
10.314
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
ATSYH 62,70 2.830.466 % 10,00  
ADESE 10,45 543.452.141 % 10,00  
DITAS 25,30 49.554.870 % 10,00  
SELGD 61,60 33.211.671 % 10,00  
EMNIS 177,30 4.322.318 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 39,9748 39,9869 % 0,31  
Euro 47,0481 47,1355 % 0,34  
Sterlin 53,9218 54,1921 % -0,19  
Frank 49,8091 50,0588 % -0,03  
Riyal 10,5575 10,6104 % 0,02  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 36,65 36,69 % 0,66  
Platin 1.358,59 1.363,06 % 0,66  
Paladyum 1.114,67 1.119,39 % 0,66  
Brent Pet. 68,00 68,00 % 0,66  
Altın Ons 3.313,30 3.313,68 % 0,66