Şeker Yatırım, Vakıfbank hedef fiyatını 7,06 TL'den 5,47 TL'ye
çekti.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) aylık
analizinde Banka için 'TUT' tavsiyesinin korunduğu belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Vakıfbank 1954 yılında Vakıf kaynaklarının etkin bir biçimde
değerlendirilmesi, Türkiye'nin tasarruf düzeyinin artırılmasına
katkıda bulunulması ve tasarrufların kullanılarak fayda
sağlanması amacıyla 50 milyon TL serma
açısından en büyük 7. bankadır.
Vakıfbank için %20,5 sermaye maliyeti ve %5 uzun vadeli
büyüme oranlarını kullanarak hesapladığımız hedef fiyatımız 5,47
TL'dir. Hedef fiyatımızın %33 artış potansiyeli bulunmaktadır.
Banka yaygın şube ağı, dikkat çekici ücret ve komisyon gelirleri
performansı, göreceli olarak düşük TL kredi/mevduat rasyosu, 2,2
milyon maaş ödeme müşterisi ve bireysel segmentteki güçlü
konumu ile mevduat bankaları arasında elverişli bir konumda
bulunmaktadır. Ancak bankanın rakiplerine göre yüksek aktifpasif
vade farkı, göreceli olarak zayıf vadesiz mevduat tabanı,
rakiplerine göre yüksek takipteki krediler rasyosu ve TL ağırlıklı
fonlama yapısını gözönünde bulundurarak TUT olan önerimizi
koruyoruz."

Tamamı için:

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/49570/sky-aylikbulten-agustos-2018-.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey