Vakıf Yatırım, Halkbank için 9,40 TL hedef fiyat ile 'AL'
önerisini korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda, şu değerlendirme yapıldı:
"Halk Bankası (HALKB) 4Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentilere yakın
net kar (=)
Halk Bankası 2018 yılı dördüncü çeyrek için hem bizim hem de
Research Turkey konsensüs tahminlerine paralel 317 mn TL net kar
açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %4,6 artış, bir önceki
yılın aynı dönemine göre ise %55,7 düşüşe işaret etmektedir.
4Ç18'de bankanın kredi-mevduat makasında görülen düşüşe rağmen,
çeyreksel bazda %134 artan TUFEX gelirleri, net faiz gelirlerindeki
düşüşü sınırlamıştır. Ayrıca 4Ç18'de 189 mn TL düzeyinde gerçekleşen
net ticari kar ve komisyon gelirlerindeki %18'lik artış, çekirdek
gelirlerde %17 düzeyinde artış sağlamıştır.
4Ç18'de 414 mn TL tutarında serbest karşılık ayırma kararı alan
bankanın karşılık giderleri bir önceki çeyreğe göre %25,0 artarken,
aynı dönemde faaliyet giderlerinin %23 artması, vergi öncesi karı
(%-73,0) olumsuz etkilemiştir. Ancak 4Ç'de kaydedilen ertelenmiş vergi
geliri (net etki: 225 mn TL) net karı desteklemiştir.
Bankanın 4Ç'de Takipteki Krediler Oranı %3,3'e ulaşırken, aynı
dönemde özkaynak karlılığı %9,3'e geriledi.
Açıklanan 4Ç18 net karının piyasa beklentilerine yakın
gerçekleşmesi nedeniyle hisse üzerine etkisini nötr olarak
değerlendiriyoruz. Halk Bankası için 9,40 TL hedef fiyat ile kısa
vadede "Endekse Paralel Getiri", Uzun Vadede ise "AL" önerimizi
koruyoruz."

Analizin tamamı için:

http://vkyanaliz.com/Files/docs/4c18-finansal-sonuclari-halk-bankasi-1550208622.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey