Vakıf Yatırım, İş GYO için 1,06 TL hedef fiyatını ve 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Garanti Bankası (GARAN) 1Ç19 Finansal Sonuçları: Beklentinin
üzerinde net kar (+)
Garanti Bankası 1Ç19 için bizim tahminimizin %16, Research Turkey
konsensüs beklentilerinin %10 üzerinde (Y/Y -%13,7, Ç/Ç +%62,2) 1,72
mlr TL net kar açıkladı. 1Ç19'da bankanın net faiz gelirlerinin
tahminlerimizi aşması ve öngördüğümüzden daha düşük net ticari zarar
gerçekleşmesi, net kar beklentimizde yukarı yönlü sapmaya neden
olmuştur. 1Ç19'da güçlü seyreden net ücret & komisyon gelirlerinin
yanı sıra önceki çeyreğe göre azalan net karşılık giderleri, bankanın
net karına çeyreksel bazda güçlü artış olarak yansımıştır. Bankanın
2018 sonunda %15,1 düzeyinde olan özkaynak karlılık oranının 1Ç19'da
%14,1 düzeyine gerilediğini hesaplıyoruz. İlk çeyrekte ticari
kredilerdeki büyümenin etkisiyle TL kredi hacmi %6,7 artan bankanın,
mevduat hacmi ise YP tarafta görülen güçlü artışın katkısı ile %8,3'e
ulaşmıştır. Açıklanan 1Ç19 sonuçlarının piyasa beklentilerinin
üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle hisse üzerine etkisini pozitif olarak
değerlendiriyoruz. Garanti Bankası için 10,00 TL olan hedef fiyatımızı
ve "Endeksin Üzerinde Getiri" olan kısa vadeli önerimizi koruyoruz.
Yükselme potansiyelini göz önünde bulundurarak Garanti Bankası için
uzun vadeli "TUT" önerimizi "AL" olarak revize ediyoruz."

Analizin tamamı için:

http://vkyanaliz.com/Files/docs/1c19-finansal-sonuclari-garanti-bankasi-1556601259.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey