Vakıf Yatırım, Pegasus için 74,50 TL hedef fiyatını ve 'AL'
önerisini korudu.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"(=) Pegasus (PGSUS): 2Ç20’de iç hat uçuşlarının 1 Haziran, dış
hat uçuşlarının ise 13 Haziran tarihine kadar yapılmamasına bağlı
olarak şirket, beklentimizin (798 mn TL net zarar) ve piyasa
beklentisinin (779 mn TL net zarar) üzerinde 927 mn TL net zarar
açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 324 mn TL net kar
açıklamıştı. Uçuş yapılmayan dönemde nakit pozisyonunu koruma adına
alınması gereken önlemlere ve sabit maliyetlerin yönetimine yoğunlaşan
şirket, beklentimiz ve piyasa beklentilerinden daha olumlu bir
performans sergilese de 2Ç20’de 119 mn TL negatif FAVÖK kaydetti. 2Ç20
finansallar ı ardından ise şirket, salgına ilişkin belirsizliklerin
devamı nedeniyle 2020 sonuna ilişkin öngörü paylaşmadı. Yorum:
Salgının etkilerinin sektörde en yoğun hissedildiği döneme ilişkin
şirketin finansalları operasyonel tarafta beklentilerden olumlu olsa
da net zarar beklentilerin üzerindedir. Uçuş sınırlandırmalarının
kaldırılması ardından şirketin iç hat operasyonları daha hızlı
toparlanırken, dış hat operasyonlarında normalleşmenin daha yavaş
kaldığı gözleniyor. Şirket hisseleri yılbaşından bu yana endeksten %41
negatif ayrışırken, son bir ayda endekse paralel performans sergiledi.
Salgına ilişkin aşı ya da ilaç geliştirilmesine ilişkin haber
akışlarının ve AB tarafından Türkiye’ye uygulanmaya devam eden uçuş
sınırlamalarının kaldırılmasının, finansallar üzerinde kademeli, hisse
performansında ise hızlı bir toparlanmayı beraberinde getirebileceğini
düşünüyoruz. Şirket hisseleri için 74,50 TL’lik hedef fiyatımızı, kısa
vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerimizi
koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1597298807.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey