HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Pegasus için 74,50 TL hedef fiyatla 'AL' tavsiyesini korudu

10.11.2020 11:31



Vakıf Yatırım, Pegasus için 74,50 TL hedef fiyatla 'AL'
tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Hem beklentimiz (134 mn TL net zarar) hem de piyasa beklentisi
(178 mn TL net zarar) şirketin 3Ç20’de net zarar açıklayacağı yönünde
olsa da, Pegasus bu dönemde 103 mn TL net kar açıkladı. Şirket 3Ç19
döneminde 1,2 mlr TL net kar açıklamıştı. Operasyonel performansın
beklentileri aşmasına ek olarak, hem türev araçlar kaynaklı kaydedilen
gelir hem de kur farkı gelirleri, şirketin bu çeyrekte net kar
açıklamasında etkili oldu. Şirketin yolcu sayısında yıllık %51
gerilemeye bağlı olarak satış gelirleri beklentilere paralel, yıllık
%64 gerileyerek 1,49 mlr TL oldu. FAVÖK ise kontrollü maliyet yönetimi
ve tasarruf tedbirleri ile beklentilerin %40 üzerinde, yıllık %81
gerileyerek 387 mn TL oldu. Yorum: Beklentileri aşan operasyonel
performans yanı sıra beklentilerin tersine net kar açıklanmasının
hisse performansına pozitif yansımasını bekliyoruz. Özellikle başarılı
aşı haberlerinin, hem sektör hem de şirket hisseleri üzerinde kısa
vadede pozitif fiyatlamaları beraberinde getireceğini düşünüyoruz.
Yılbaşından bu yana endeksten %48 negatif ayrışan şirket hisseleri,
son bir ayda ise yatay bir performans sergiledi. 2020 yılına ilişkin
öngörü paylaşmayan Pegasus için 74,50 TL seviyesindeki hedef
fiyatımızı koruyoruz. Kısa vadeli Endekse Paralel Getiri önerimizi
“Endeksin Üzerinde Getiri” olarak revize ediyor, uzun vadeli “AL”
önerimizi ise sürdürüyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1604988691.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




11:391.413
Değişim :  0,23% |  3,20
Açılış :  1.411  
Önceki Kapanış :  1.410  
En Yüksek
1.415
En Düşük
1.408
BIST En Aktif Hisseler11:39
KSTUR 265,10 392.613 % 10,00  
TLMAN 31,32 45.599.640 % 9,97  
PRKAB 16,79 67.067.496 % 7,35  
DOBUR 29,62 2.853.292 % 6,93  
AKFGY 6,27 28.208.537 % 6,81  
11:39 Alış Satış %  
Dolar 9,2815 9,2843 % 0,25  
Euro 10,7515 10,7610 % 0,13  
Sterlin 12,7038 12,7675 % 0,08  
Frank 9,9844 10,0445 % -0,09  
Riyal 2,4678 2,4802 % 0,25  
11:39 Alış Satış %  
Altın Ons 1.764 1.764 -3,22  
Altın Gr. 526 526 -0,43  
Cumhuriyet 3.468 3.520 -8,00  
Tam 3.450 3.537 -38,50  
Yarım 1.668 1.711 -18,63  
Çeyrek 836 856 -9,31  
Gümüş.Ons 23,27 23,30 -0,03  
Gümüş Gr. 6,94 6,95 0,01  
B. Petrol 85,62 85,62 0,78