Vakıf Yatırım, Sabancı Holding için 11,20 TL hedef fiyatını
ve 'AL' tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"(=) Sabancı Holding (SAHOL): Holding’in 2020 yılı üçüncü çeyrek
ana ortaklık net karı beklentimizin (+%50,0) ve piyasa tahminlerinin
(+%40,0) üzerinde, yıllık %69,0 artış ile 1,61 mlr TL oldu. Temel
olarak 3Ç’de enerji ve perakende segmentinde beklentimizin üzerinde
gerçekleşen karlılık, holding için net kar tahminimizde yukarı yönlü
sapmaya neden oldu. Sabancı Holding’in 3Ç20’de faaliyet gösterdiği
enerji segmentinde net kar yıllık %75,6 yükselirken, çimento
segmentinde ise net kar %170,8 oranında artış gösterdi. Ayrıca 3Ç’de
Holding’in kombine gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,6
artarak 27,0 mlr TL’ye ulaştı. Kombinegelirler içerisinde en yüksek
paya (%39,9) sahip olan finans segmentinde gelirler yıllık %3,9
gerilerken, enerji segmentinde aynı dönemde %20,8 artış görüldü.
Sabancı Holding’in 3Ç’de toplam kombine FAVÖK’ü ise yıllık %32,2
yükseldi. Yorum: Holding’in iştiraklerinin önemli bir kısmının halka
açık olması ve bu şirketlerin finansal sonuçlarını daha önceden
açıklaması nedeniyle, holdingin beklentilerin üzerinde gelen net
karının, hisse performansı üzerindeki etkisinin sınırlı kalacağını
düşünüyoruz. Bugün Holding 18:15’te finansal sonuçlara ilişkin analist
toplantısı gerçekleştirecek. Net aktif değerine göre %52,3 iskontolu
işlem gören Sabancı Holding için 11,2 TL olan hedef fiyatımızı ve kısa
vadeli “Endeks Paralel Getiri”, uzun vadeli “AL” önerimizi
koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1604556234.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey