Vakıf Yatırım, Vestel için 31,00 TL hedef fiyatla 'tut' tavsiyesini
korudu.

Detaylar şu şekilde:

"1Ç21 döneminde, beklentimize (210 mn TL) paralel, yıllık %4 gerileme
ile 220 mn TL net kar açıkladı. Ticari işlemler kaynaklı kaydedilen
kur farkı giderleri, operasyonel performanstaki yükselişin net kara
yansımasını sınırladı. Şirketin satış gelirleri, hem iç hem de dış
pazarda beyaz eşya satışlarındaki güçlü büyümenin desteğinde, yıllık
bazda %58 artışla 6,2 mlr TL’ye ulaşırken, 6 mlr TL’lik
beklentilerimize paralel gerçekleşti. Beyaz eşya segmentinin güçlü
desteğine karşılık panel fiyatlarındaki hızlı artış, FAVÖK’de yıllık
bazdaki büyümenin %46 ile sınırlanmasına ve 884 mn TL’ye ulaşılmasını
beraberinde getirirken, 840 mn TL’lik beklentimize yakın seyretti.
FAVÖK marjı ise yıllık 1,1 puan düşerek %14,3 seviyesinde gerçekleşti.
Yorum: 1Ç21 finansalları beklentilerimize paralel gerçekleşirken, net
karlılık tarafında yıllık bazda gözlenen gerilemenin, şirket hisseleri
üzerinde satış baskısı yaratabileceğini düşünüyoruz. Şirket hisseleri
son bir ayda endeksten %13 negatif ayrıştı. 1Ç21 finansalları ardından
Vestel Elektronik için 31,00 TL hisse başı fiyatımızı ve uzun vadeli
TUT önerimizi korurken, kısa vadeli Endeksin Üzerinde Getiri
önerimizi “Endekse Paralel Getiri” olarak revize ediyoruz."

https://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1619590505.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey