Yapı Kredi Yatırım, Kardemir için hedef fiyatını 8,80 TL'den 11,00
TL'ye güncellerken, 'al' tavsiyesini korudu.

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"KRDMD - 1Ç21 Finansal Sonuçlar: Güçlü operasyonel performans devam
ediyor

1Ç21 Sonuçları

Kardemir 1Ç21 finansallarında geçen senenin aynı döneminde açıkladığı
162 milyon TL net zarara karşılık 501 milyon TL net kar açıkladı.
Açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 360 milyon TL'nin %39, piyasa
beklentisi olan 417 milyon TL'nin %20 üstünde gerçekleşti.
Beklentimizden daha iyi gerçekleşen ciroya rağmen VAFÖK marjı
beklentimizin 4 baz puan altında gerçekleşti. 66 milyon TL tutarındaki
temettü geliri ve beklentimizden daha düşük gerçekleşen finansal
giderler tahminimizin olumlu yönde sapmasının ana nedenleri olarak
söyleyebiliriz.

Özet Görüşümüz

1Ç21 finansalları, mevcut çelik piyasası görünümü ve yeni makro
varsayımlarımız ışığında tahminlerimizi yeniden gözden geçirdik. 2021
yılının ilk dört ayına baktığımızda çelik fiyatları güçlü görünümünü
korumaya devam ediyor. Tüm bunlara paralel 2021 yılı ton başına VAFÖK
beklentimizi 161 USD'den 180 USD'a güncelliyoruz. Beklentimizden daha
hızlı borç ödemesi ile birlikte 12 aylık hedef fiyatımızı 8.8 TL'den
11 TL'ye güncelliyoruz ve AL tavsiyemizi koruyoruz. Piyasanın
sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Hatırlatmak gerekirse
hisse sene başından beri BİST-100 Endeksi'nin %39 üzerinde performans
göstermiştir."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/3ccdd989-241f-4983-8e0d-23fb350842ca.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey