Şeker Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Bankaların 3Ç20 dönemi bilançolarını 26 Ekim - 19 Kasım tarihleri
arasında açıklamaları bekleniyor. Takip ettiğimiz bankalar için
karlılıkta bir önceki çeyreğe göre %5 daralma, yıllık bazda ise %38
artış modelliyoruz.
Çeyreğin öne çıkan başlıkları
1) TRY kredi büyümesinde önemli ölçüde yavaşlama, kamu mevduat
bankalarında sektör üstü TRY mevduat büyümesi,
2) Zayıflayan kredi getirilerine ve fonlama maliyetlerindeki
artışa paralel olarak TL kredi-mevduat makasında 100 baz puan daralma,
düzeltilmiş net faiz marjında 33 baz puan zayıflama (Kamu: -37 baz
puan, Özel: -32 baz puan),
3) Swap fonlama hacimlerinde yüksek artış,
4) Ücret ve komisyon gelirlerinde özel bankalar kaynaklı önemli
ölçüde toparlanma (Kamu: +%22, Özel: +%23)
5) Ticari zarar rakamında kamu bankaları kaynaklı rekor yüksek
seviye (3Ç20: -3,8 milyar TL, 2Ç20: -1 milyar TL, ),
6) Serbest karşılıklar, diğer karşılıklardaki artış ve ihtiyatlı
tutum nedeniyle yüksek seyreden karşılıklar,
7) Faaliyet giderlerinde normelleşme (Çeyreksel: sabit)
8) Özkaynak yöntemi uygulanan ortaklardan sağlanan kardaki yüksek
toparlanma (Çeyreksel: +%39) şeklinde sıralanabilir.
Takip ettiğimiz bankalar arasında çeyreksel bazda en yüksek kar
artışını İş Bankası ve Yapı Kredi Bankası için, en büyük kar
daralmasını ise Halkbank için modelliyoruz. Akbank'ın karının
marjlarda zayıflama ve önemli ölçüde artan diğer karşılıklar sebebiyle
baskı altında olmasını bekliyoruz. "

Analizin tamamı için:

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/54942/seker-yatirim-bankalar-3c20-kar-beklentileri-analiz-raporu.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey