Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Aylık Hisse Portföyü Analizi:
"27 Nisan 2016 tarihli başlangıç raporumuz ile Borsa İstanbul’da
kantitatif takip kapsamımızdaki hisse senetleri için iki adet hisse
seçim modelini yayımlamaya başlamıştık. Modellerimiz, son yıllarda
global ölçekte oldukça popülerlik kazanan “faktör bazlı yatırım”
felsefesine göre oluşturulmuştur. Modellerimizde bilinirliği yüksek
yedi faktör kullanılmıştır. Bunlar değer, şirket büyüklüğü, momentum,
büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risktir. Model sonuçlarını
kullanarak iki farklı portföy oluşturmaktayız. Bunlardan ilki, 10
hissede uzun posisyon alan ve BIST-100 Endeksi’nden daha iyi bir
getiri sağlamayı hedefleyen “Aylık Kantitatif Hisse Portföyü”dür.
Diğeri ise, piyasa yönünden bağımsız olarak mutlak getiri sağlamayı
hedefleyen ve 4 hissede uzun, farklı 4 hissede de kısa pozisyon alan
“Haftalık Portföy”dür.
Aylık Portföy ilk oluşturduğumuz 27 Nisan tarihinden bu yana
BIST-100 Endeksinden %3,8 daha iyi bir getiri elde etti. Portföy ile
BIST-30 ve BIST-100 Endekslerinin performansları aşağıdaki grafiklerde
yer almaktadır.
Her ayın ilk günü, Aylık Portföy’de güncellemeler yapmaktayız.
Eski ve yeni portföy içerikleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Bu
güncelleme ile birlikte BAGFS ve SODA’yı portföyümüzden çıkarırken,
yerine INDES ve TMSN’yi ekliyoruz. Kantitatif portföyümüzde yer alan
hisselerin doğrudan model sonuçlarından elde edildiğini ve dolayısıyla
bu portföyün söz konusu hisselere ilişkin temel analize dayalı
görüşlerimizden farklılık gösterebileceğini hatırlatmak isteriz.
Ayrıca, faktör bazlı yatırım felsefesine dayanan modellerimiz,
piyasada var olan çeşitli risk primlerine ait getirileri sistematik
olarak kazanmayı hedeflemektedir. Bu nedenle, portföylerde yer alan
hisse senetlerine tek tek yatırım yapmak yerine portföyün tamamına
sepet şeklinde yatırım yapmak kritik öneme sahiptir.

Bu Ay İçin Oluşturulan Portföy
ADEL BIMAS
BOLUC INDES
ISGYO PETKM
TOASO TMSN
TRGYO TTRAK "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey