ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

08.02.2018 09:44
ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)


Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Karışık bir açılış bekliyoruz
ABD piyasalarının dünü ekside kapatmasının ardından karışık yönlü
işlem gören küresel piyasalara paralel olarak BIST’de karışık bir
açılış bekliyoruz. Dünkü yüksek oynaklığın ardından bugün de hisse
senetleri pozitif ve negatif bölgelerde salınmaya devam edebilir.
Bugün işlem görmeye başlayacak olan ENJSA hissesi piyasa tarafından
dikkatle takip edilecektir. BIST-100’ün bugün 115,000 – 117,000
bandında işlem görmesini bekliyoruz.

Güne Bakış

. New York Fed Başkanı Dudley, hisse senedi piyasalarında
geçtiğimiz günlerde yaşanan satış dalgasının ekonomiye ilişkin
beklentilerinde değişikliğe neden olmadığını söyledi. Hisse senedi
piyasalarında yaşanan düşüşün merkez bankacılar için mevcut durumda
çok büyük bir "hikaye" olmadığını söyleyen Dudley, piyasalardaki
likidite koşullarının oldukça iyi olduğu değerlendirmesini yaptı.
. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, "Enflasyon baskılarına dair
bir işaret görüyorum. Enflasyon yükselirse ek faiz artışlarını
desteklerim " dedi. Evans, "Mevcut veriler Fed'in yıl ortasına kadar
beklemesi gerektiğine işaret ediyor" açıklamasını yaptı.
. Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, piyasada düzeltme olmasının
sağlıklı bir hareket olduğunu söyledi. Kaplan yaptığı açıklamada,
"Düzeltme hareketleri, ABD ve küresel piyasaların yüzde 3'lük bir
düzeltme olmaksızın ve düşük volatilite ile uzun bir süredir yukarı
yönde hareket ettiğinin bilinmesi ile birlikte sağlıklı" dedi.
. Avrupa Komisyonu enflasyonun baskı altında kalmaya devam
edeceğini belirterek Euro Bölgesi 2018 büyüme ve enflasyon
tahminlerini yükseltti. Buna göre büyüme tahmini % 2.1'den %2.3'e,
enflasyon tahmini % 1.4'ten % 1.5'e çıkarıldı.
. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Sabine
Lautenschlaeger, "Fiyat istikrarını sağlamada hedefimize ulaşacağımız
konusunda kendimden eminim. Bunun için tüm gerekli koşullar masada"
şeklinde konuştu.

Şirket Haberleri

Alarko Holding’in dahil olduğu Büyük Alma-ata Çevre Yolu
projesinde resmi imzalar atıldı Alarko Holding’in %100 bağlı ortaklığı
Alsim’in %31 oranında iştirak ettiği konsorsiyumun, Alma-ata Çevre
Yolu projesine ilişkin Yap-İşlet-Devret sözleşmesinin Kazakistan
Yatırım ve Kalkınma Bakanlığı ile imzalandığı bugün itibariyle attığı
KAP’tan duyuruldu. Projenin inşaat yapım süresinin 50 ay, işletme
süresinin ise inşaatın tamamlanmasının ardından 15 yıl 10 ay olmak
üzere toplam 20 yıl olduğu belirtildi. Toplam sözleşme bedeli 512
milyar KZT, yani yaklaşık 1.67 milyar dolar olarak açıklandı. Daha
önceden şirket yönetimi ile yapmış olduğumuz görüşmede işletmenin
proje maliyetinin 600 milyon $ civarında olduğu ve tenge bazında ödeme
planına rağmen tengedeki değer kayıplarının belirli bir sınırı aşması
halinde (%5 civarında) devletin doğacak kur farkı zararlarını telafi
edeceği belirtilmişti. Buna göre projenin dolar bazında %14 iç verim
oranına tekabül ettiğini hesaplamaktayız. %9-10 arasında bir sermaye
maliyetini dikkate aldığımızda, projenin ilk aşamada toplamda 150
milyon dolar net değer yaratabileceğini ve Alarko’nun payına düşen
rakamın da yaklaşık 45 milyon dolar olduğunu hesaplamaktayız.
Konsorsiyum’da Alarko’nun payı %50’nin altında olduğundan, proje
holding bilançosuna özkaynak yöntemi ile konsolide edilecek ve projeye
bağlı finansal rakamlar gelir tablosunda sadece net kar kaleminde
kaydedilecektir. Projenin Alarko net aktif değerini %7 artıracağını
düşünsek de, projenin daha önce duyurulmuş olmasından dolayı
potansiyelinin önceden fiyatlanmış olma ihtimali hisse üzerindeki
olumlu etkisini yakın gelecekte sınırlı bırakabilir. (Kaynak: KAP)

Türk Telekom 4Ç17 finansalları bugün açıklanıyor

Önceki çeyreklere göre satışların büyüme hızı baz etkisinden
kaynaklı olarak biraz yavaşlasa da tatminkar bir seviyede kalmasını
bekliyoruz. Tek seferlik uzlaşma giderleri hem FAVÖK hem de net kar
üzerinde baskı yaratabilir. Ayrıca kur farkı giderlerinin de net kar
üzerinde etkili olmasını bekliyoruz.

Klimasan 33 mln TL tutarında Yatırım Teşvik Belgesi müracaatı
yaptı ve Rusya’da 2 şirketin satın alımını tamamladı

Klimasan, dün KAP’a yaptığı açıklamalarda artan iş hacmi ve
büyüyen pazarı nedeniyle tevsi, ürün çeşitlendirmesi ve modernizasyon
yatırımları için Ekonomi Bakanlığı’na 33 mln TL tutarlı Yatırım Teşvik
Belgesi için müracaat ettiğini ve Rusya’da bulunan LLC Metalfrio
Solutions ile LLC Estate adlı şirketlerin satın alma işlemlerini
tamamladığını bildirdi. Rusya’daki şirket alımına karar verildiği
şirket tarafından halihazırda 23 Ekim 2017’de açıklanmıştı.
Açıklanan gelişmeleri şirket operasyonları için olumlu bulmakla
birlikte hissenin yılın başından beri BIST-100’e göre %30 rölatif
getirisini ve işlem gördüğü yüksel çarpanları (15 F/K, 10 FD/FAVÖK)
göz önüne aldığımızda potansiyelin kısmen fiyatlanmış olabileceğini
düşünüyoruz. Bu nedenle açıklamaların hisse üzerindeki etkisi kısıtlı
olabilir.

Enerjisa hisselerinde bugün pozitif bir açılış sürpriz olmaz

Enerjisa’nın toplamda 4.8 kat talep gelen başarılı halka arzından
sonra uygun hisse fiyatı ve özellikle 20 kattan fazla gelen talep
sonrası yerli yatırımcının talep toplama sürecinde alamadığı kimi
hisseleri piyasadan almak istemesi ihtimali nedeniyle bugün Enerjisa
hisselerinde olumlu açılış görebiliriz. Hisselerdeki pozitif
momentumun, tarihsel iskonto oranının oldukça üzerinde %35 holding
iskontosu ile işlem gören Sabancı Holding hisselerine de etkisi
pozitif olabilir. Hatırlatmakta yarar var, Enerjisa’nın halka arz
açılış fiyatı 6.25TL’nin işaret ettiği 7.4 milyar TL’lik piyasa değeri
bizim Enerjisa için yapmış olduğumuz 10.2 milyar TL’lik adil değerin
%28 altında.

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

X100 Dün 115,400 – 116,500 arasında işlem gördü ve günü +0,10%
değişimle 115,600 noktasında kapattı işlem hacminde hafif düşüş
vardı ve RSI göstergesi 50 seviyesine hafif yükseldi.
X100. Grafikte kanalın içerisinde açılışın ardından 117,000
direncine gelemeden satışlar ile yeniden kanalın dışında aşağıda
kapadı. 5g ort 117,200 seviyesinde 20g ortalamayı aşağı kesmeye
hazırlanıyor.
X100. Destekleri 50g ort 113,000 ve 114,500 – 115,000 bandı
dirençleri ise 116,225 ve 20g ort 117,000 – 117,500 bandı olarak
görmeye devam ediyoruz.
X100. Bu sabah hafif negatif açılış sonrası 114,000 – 117,000
arasında karışık işlem aktivitesi bekliyoruz.

VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ

ŞUBAT Dün 142,100 – 143,600 arasında işlem gördü ve günü -0,07%
değişimle 142,700 noktasında yatay kapattı, işlem hacmi düşük kaldı ve
RSI yatay devam etti.
ŞUBAT . Grafikte alıcılar ile satıcılar dengeli işlem gördüler ve
yatay kapanış takoz formasyonun alt sınırında gerçekleşti. 5g ort 20g
ortalamayı aşağı kesti.
ŞUBAT . Destekleri 141,000 - 50g ort 141,500 bandı dirençleri
ise 142,750 ve 144,500 – 20g ort 145,000 bandı olarak görmeye devam
ediyoruz.
ŞUBAT . KISA pozisyon kapatıp UZUN pozisyonları taşımayı tavsiye
ediyoruz.
ŞUBAT . Bu sabah hafif negatif açılış sonrası 141,000 – 144,000
bandında negatif eğimli karışık işlem aktivitesi bekliyoruz.

BONO/TAHVİL

10 yıllık gösterge tahvil dün yükselen trend çizgisi
seviyesinde 100 günlük ortalaması olan %11,87 seviyesinin
hemen üzerinde %11,89’dan açıldı ve %11,95 seviyesinde
kapanış gerçekleştirdi. Grafikte 20 günlük ortalaması olan
%11,92 seviyesinin hafif üzerine gelindi. Desteklerini 50
günlük ortalaması olan %11,98 ve takoz formasyonu üst
çizgisi %12,10, dirençlerini ise 100 günlük ortalaması
%11,87 ve 5 günlük ortalaması % 11,79 seviyesi olarak
görüyoruz.
İki yıllık gösterge 13 Kasım 2019 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 12,94 olarak gerçekleşirken
11 Ağustos 2027 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
% 11,90 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,2 milyar TL oldu. 1
günlük vadede Repo ters repo işlem hacmi 5,7 milyar TL
olurken Bankalararası repo pazarı işlem hacmi 12,6 milyon
TL ve Takasbank Borsa Para piyasası işlem hacmi 1,9
milyar TL olarak gerçekleşti.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi
açmadı. TCMB’nin 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta
vadeli depo karşılığı döviz depo ihalesi olarak açtığı ihaleye
1,47 milyar dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 1,25
milyar dolar oldu. TL faiz oranı % 12,75 dolar faizi ise
%1,5 olarak belirlendi."

Analizin tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/arastirma-notlari/

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
12:359.814
Değişim :  0,59% |  57,50
Açılış :  9.808  
Önceki Kapanış :  9.757  
En Düşük
9.747
En Yüksek
9.849
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler12:35
CASA 98,00 2.516.542 % 0,00  
BRMEN 6,05 698.382 % 0,00  
FONET 25,86 94.661.331 % 0,00  
ATSYH 45,00 427.843 % 0,00  
BRKO 4,99 2.278.355 % 0,00  
12:35 Alış Satış %  
Dolar 32,3524 32,3565 % 0,17  
Euro 34,3983 34,4292 % -0,71  
Sterlin 40,3487 40,5509 % -0,84  
Frank 35,4520 35,6297 % -0,48  
Riyal 8,6402 8,6835 % -0,01  
12:35 Alış Satış %  
Gümüş ONS 27,84 27,90 % 0,66  
Platin 975,34 978,32 % 0,66  
Paladyum 1.049,74 1.055,49 % 0,66  
Brent Pet. 90,10 90,10 % 0,66  
Altın Ons 2.343,36 2.344,21 % 0,66