ANALİZ-Haftalık Değerlendirme ve Strateji(İntegral Yatırım Menkul)

11.05.2020 08:54
ANALİZ-Haftalık Değerlendirme ve Strateji(İntegral Yatırım Menkul)


İntegral Yatırım Menkul Tarafından Hazırlanan Haftalık
Teknik Analiz:
"Borsa endeksinde geçen hafta momentumun zayıfladığını izledik.
Banka hisseleri piyasaya destek vermekten yoksun kalırken, endeks
üzerinde ağırlığı olan sanayi hisselerindeki yavaşlamalarda etkili
oldu. Geçen hafta TL üzerindeki dalgalı seyir aslında piyasa üzerinde
baskı yaratmış olabilir. DolarTL kuru 7.27 seviyelerine yükselerek
rekor kırarken, BDDK 3 yabancı bankaya manipülatif işlemler gerekçesi
ile TL ile ilgili işlem yasağı getirdiğini bildirdi. Bunun üzerinde
dolar kurunda 7.07 seviyelerine kadar gerileme izledik ancak kur
haftayı 7.1680 seviyelerinde kapadı.

Tedbirler Azaltılıyor, Soru Belli?

Dünya genelinde normalleşme haberleri ve hazırlıkları hisse senedi
piyasalarına destek veriyor ancak beklenen ivmelenme olduğunu söylemek
güç. Kafalardaki soru işareti net aslında. Tedbirlerin azaltılması ile
virüs ile ilgili 2.dalga olacak mı olacaksa ne kadar şiddette olacak.
Bu belirsizlik piyasalarda tıkanıklık yaratıyor diyebiliriz.

Küresel Borsalar Temkinli

ABD S&P endeksi 3000 seviyesini zorlayabilir ama daha ileri
gitmesi içi bu seviyenin üzerine çıkması ve mesken edinmesi gerekiyor.
Alman DAX endeksinde ise ilk etapta 11000 seviyesini geçmesi önemli
olacak, bunu yapabilirse 11800 seviyelerindeki 50-haftalık
ortalamasını test edebilir ancak bu seviyeden daha ötesi şimdilik zor
görünüyor.
GOÜ borsalarında da temkinli seyirler var. Rusya, Güney Kore ve
G.Afrika borsalarında nispeten daha güçlü görünümler var. Ancak Borsa
İstanbul, Hindistan, Endonezya, Malezya gibi borsalarda hemen hemen
aynı temkinli ve momentum kaybeden görünümler var.
Özetle dünya borsaları için şunu söylemek mümkün. Mart düşüşünde
en kötü ihtimali fiyatladık, ardından bu kadar kötü olmaz belki
diyerek tepki yükselişi gerçekleştirdik. Şimdi ise beklediğimizden
daha mı iyi daha mı kötü gelişmeler olacak bunu görmek istiyoruz ve
bekle gör süreci yaşıyoruz der gibi bir durum var.

ABD S&P Borsası

S&P endeksinde aşağıda 2830 yukarıda 3000 seviyesi olmak üzereye
dar bir bant içerisinde yatay süreç izliyoruz. Bir yorum yapmak için
3000 seviyesinin üzerine yerleşmesi lazım. Bu durumda daha uzun
soluklu bir yükseliş hareketinden bahsedebiliriz. Buna karşın 2950
seviyesinin altına gelmesi durumunda ise 2730 seviyesine doğru düşüş
devam edebilir. Böyle bir senaryoda bizi de biraz huzursuz edebilir.
Bu iki senaryo oluşmadıkça piyasada yönsüz ve tahmin edilmesi zor
süreç devam ediyor demektir.

BORSA

Borsa İstanbul endeksi içinde aynı yorumu yapabiliriz. 103000
seviyesindeki 50-haftalık ortalama çok önemli bir direnç ve yukarı
trendin başlaması için bu seviyenin üzerine yerleşmesi gerekli. Daha
kısa vadede 98500 direncini geçmemiz durumunda 103000 direncine doğru
denemeler görebiliriz. Ancak 103000 geçilmedikçe bu yükselişler kısa
vadeli mutluluk veren hareketler olacaktır. Aşağıda ise 97800
22-günlük ortalama ve daha altında 96500 50-günlük ortalama destekleri
önemli. Asıl önemli destek 96500 olacak görünüyor. Bu seviyenin altına
düşmemiz durumunda satışlar güçlenebilir. Bu oluyorsa muhtemelen ABD
borsalarında da kırılmalar oluyor demektir.

Strateji

Sonuç olarak 96500 aşağı yönde kırılmadıkça umutsuz olmamakta, ama
103000 yukarı kırılmadıkça herşey bitti dememekte fayda var. Bu
aralıkta yatay seyirler kısa vadeli yatırımcıların en fazla zarar
ettiği süreçlerdir dikkat etmekte fayda var. Bu nedenle endeks
50-haftalık ortalamasının üzerine yerleşmedikçe en fazla %50 hissede
olmak sağlıklı olacaktır. Kırması durumunda hisse oranı
yükseltilebilir.
Borsa endeksinin 96500 desteğini kırması durumunda VIOP’da endeks
kontratında ya da hissenize ait kontratta kısa pozisyon açarak
kendinizi düşüşe karşı koruma altına almanızda fayda var.
Uzun vadeli düşünen, birkaç yıl sonrası için geleceğe yatırım
yapan yatırımcılar ise pozisyonlarını taşıyabilirler. Onlar için
önemli olan, şirketlerinin güçlü olup olmadığı ve geleceğe yönelik
beklentilerinde bozulma olup olmadığı olacak. Mevcut seviyeler pek çok
büyük şirket için uzun vadeli yatırıma uygun görünüyor. Ancak seçici
olmak şart.

Dolar Strateji ve teknik seviyeler

Geçen haftaki gelişmelerden sonra, stratejik olarak devlet döviz
kuru üzerinde hassas konuma geçmişken, alım yönünde hareket etmek çok
doğru bir taktik görünmüyor.
Teknik olarak 7.07 ve 7 seviyeleri önemli destekler. 7 seviyesinin
altında tansiyonun biraz düştüğünü söyleyebiliriz. Ancak gerçekten bir
rahatlamadan söz edeceksek 6.95 seviyesindeki 22-günük ortalamanın
altına gelmemiz lazım.
Mevcut durumda DolarTL kurunda kalıcı rahatlama sağlayacak iki
gelişme görünüyor. Bunlardan ilki olası bir swap hattı ile ilgili
somut gelişmeler. İkincisi ise dünyada gelişen ülkelere tekrar para
girişinin başlaması. Ancak bunun için virüs ile ilgili ciddi bir algı
değişikliğinin olması gerekiyor. Bu ise yakın zamanda olacak
görünmüyor.

Haftalık Takibimizdeki Hisseler: PETKM,HALKB,TCELL,ISFIN,VKGYO,KCHOL "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:052.394
Değişim :  -0,05% |  -1,22
Açılış :  2.391  
Önceki Kapanış :  2.395  
En Yüksek
2.412
En Düşük
2.382
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
ORCAY 21,90 133.339.157 % 9,99  
NIBAS 9,70 32.006.672 % 9,98  
ULUSE 192,00 44.550.627 % 9,97  
SELVA 10,60 22.875.556 % 9,96  
ARMDA 131,40 1.693.542 % 9,96  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 15,9208 15,9727 % 0,44  
Euro 16,6493 16,7557 % -0,01  
Sterlin 19,6152 19,7136 % -1,01  
Frank 16,0669 16,1637 % 0,77  
Riyal 4,2366 4,2578 % 0,20  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.816 1.816 0,88  
Altın Gr. 930 931 2,22  
Cumhuriyet 6.235 6.329 71,00  
Tam 6.201 6.357 65,64  
Yarım 2.997 3.075 31,75  
Çeyrek 1.503 1.538 15,88  
Gümüş.Ons 21,38 21,41 -0,24  
Gümüş Gr. 10,95 10,96 -0,11  
B. Petrol 109 109 -2,62