İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Haftalık Hisse Önerileri Analizi:
" Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi günü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.
Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan
fiyatlardan yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop
loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz
giriş fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçtiğimiz hafta 108100 direncine doğru yeni bir
girişimde daha bulundu ancak geçmeyi başaramadı ve haftayı %0.3 gibi
sınırlı bir yükseliş ile kapadı. Cuma günkü kapanış bir miktar zayıf
oldu diyebiliriz. Döviz cephesinde ise yeni bir gelişme yok. DolarTL
kuru 5.75 seviyelerinde yatay ve yönsüz hareketini korudu. Bu cephede
beklentilerimize paralel hareket izliyoruz. Faiz tarafında ise tahvil
faizleri %12 seviyelerine sakin seyrini sürdürüyor.
İç tarafta faiz ve enflasyondaki düşüş hikâyesi artık borsaya
yeterli gelmiyor görüntüsü var gibi. Piyasa belki de ekonomideki
toparlanmanın daha kalıcı olduğuna dair daha çok sinyal görmek
istiyor. Bu açıdan Pazartesi günü açıklanacak 3.çeyrek büyüme verileri
ve Salı günü gelecek olan Kasım ayı TÜFE verileri bu konuda yardımcı
olabilir. Sonraki hafta açıklanacak olan Sanayi üretimi verileri ise
kilit rol oynayabilir. Borsa endeksi üzerinde 108000 seviyelere
geldikçe bir baskı olduğu açık. Bu seviyeler giderek daha büyük eşik
özelliği taşıyor. Her seferinde yaşanan bu zorlanma, bu seviyelerin
geçilmesi durumunda yaşanacak yükselişi daha sert yapacaktır. Ancak
piyasalar bunu daha fazla uzatamaz. Daha fazla zaman geçmeden
106000-108000 seviyelerinin endekste geride kalması gerekli. Aksi
halde yükselemeyen borsa düşer tecellisi de yaşanabilir.

Yabancılar, Yapı Kredi Bankası ve Koç Holding Hisseleri

Yabancı yatırımcılar son iki haftadır TCMB verilerine göre hisse
senedinde alım gerçekleştirdiler. Borsa endeksinin yukarı hareketini
koruması için yabancının katılımının daha güçlü olması gerekiyor.
Burada bankacılık endeksinin 151000 seviyesini geçemediğini
izliyoruz. YKBNK geçen hafta endekse baskı yaratan bir seyir izledi.
Nitekim hafta sonu Koç Holding’in hisse devirleri ile ilgili açıklama
geldi. Açılamaya göre Unicredit’in YKBNK üzerinde dolaylı olan %40.95
olan payı, doğrudan olmak üzere %31.93 seviyesine düşüyor. KCHOL’in
payı ise doğrudan %9.02 payın gelmesi ile doğrudan ve dolaylı olmak
üzere toplam %50 sınırına ulaşıyor. Unicredit için Yapı Krediden
çıkıyor yorumu yapmak yanlış. Banka’da kalmaya devam ediyor. Bir yıl
önce Yapı Krediye olan ortaklığının dolaylı değil doğrudan olması
yönünde görüşmeler olduğu haberleri çıkmıştı. Sonuç olarak doğrudan
ortaklık şeklini almış görünüyor. Bu işlemde YKBNK hisseleri için
satış fiyatı 2.1220 olarak belirleniyor. Hissenin son kapanış fiyatı
2.40TL lduğu dikkate alınırsa bu pazartesi sabahı açılışta hissede
ve borsa üzerinde baskı yaratabilir. Tabi işlemin birde Koç Holding
boyutu var. Bu işlem ile birlikte KCHOL’ün kasasından nakit çıkışı
olacak ancak YKBNK’daki payı %9.02 artmış olacak. Bu Holding’in
bilançosunda tam konsolidasyon kapsamına almasına neden olacak.
Aktiflerinde büyüme görülecek. Piyasa bu gelişmeyi Koç holding
hisseleri üzerinde nasıl değerlendireceği endeks içinde önemli
olacak.

Borsa Teknik Analiz

Borsa için 108150 seviyesi güçlü bir direnç oldu. Bu seviyeyi
geçmesi durumunda 110000 seviyesine doğru hareket hızlanabilir.
Aşağıda ise 106000 seviyesi artık geçerliliğini yitirmiş durumda. Geri
çekilmede 105000 desteği daha fazla ön plana çıkmış görünüyor. Bu
seviyenin kırılması durumunda 102000 seviyesindeki 50- günlük ortalama
desteği izlenecek. Ancak 105000 seviyesinin altına gerilemesi can
sıkıcı olabilir. Teknik göstergeler halen olumlu. Sadece bir miktar
geri çekilmeye ihtiyaç var mesajı veriyor. Önemli olan bu geri
çekilmenin ya da endeksteki soluklanma sürecinin nasıl ilerleyeceği.
Günlük grafikler zayıf kapadı, Haftalık grafik ise kararsız kapanış
gösterdi, Aylık grafiklerde ise Aralık ayına güçlü bir beyaz mum ile
giriyoruz.

Dolar

Dolar kurunda fazla söylenecek söz yok. 5.70-5.68 seviyeleri güçlü
destek olarak görünüyor. Yukarıda ise 5.75-5.76 seviyelerini geçmekte
zorlanıyor. Yıl sonuna kadar 5.70 etrafında yata ve yönsüz seyir
beklentimizi halen destekleniyor.
Önümüzdeki hafta içeride Pazartesi günü 3.çeyrek büyüme verilerini
alıyor olacağız. 2.çeyrekte Türkiye ekonomisi %1.5 daralmıştı ancak
beklentilerden daha az daraldığı için olumlu etkiler görmüştük. Büyüme
verisi beklentilerin üzerinde gelirse Borsa için bir itici güç
olabilir. Salı günü ise Kasım enflasyon verileri alınacak. %0.80 gibi
bir aylık enflasyon bekleniyor. Cuma günü ise TCMB’nin 2020 para
kurulu stratejisinin açıklanması bekleniyor. Çarşamba günü TCMB
Enflasyon Görünüm Raporu alınacak.
Yurtdışında ise hafta genelinde hem Avrupa hem ABD PMI verileri
izlenecek. OPEC toplantısı ise Perşembe ve Cuma günleri gerçekleşmesi
bekleniyor. Verilecek mesajlar petrol fiyatları üzerinde etkili
olabilir.

HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

EREGL,TTKOM,TOASO,MGROS,FROTO,DEVA,GOODY,DOHOL "



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey