ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Halk Yatırım)

04.02.2021 08:56
ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Halk Yatırım)


Halk Yatırım Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Teşvik gelişmeleri ve enflasyon
endişelerinin öne çıkmasıyla karışık seyir izledi

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, Gamestop çılgınlığına ilişkin azalan
endişelerin yerini teşvik paketine ilişkin öne çıkan gelişmelere
bırakması ile ağırlıklı olarak pozitif seyir izledi. Ocak sonunda 300
dolar seviyesini aşan Gamestop hisseleri Salı günü 90 dolara
geriledikten sonra dün 94 dolar seviyesine hafif yükseldi. Teşvik
paketi cephesinde, Beyaz Saray, ABD Başkanı Biden’ın Amerikalılar’a
ödenecek 1.400 dolarlık yardım çeklerinin bir an önce gönderilmesi
konusunda hızla harekete geçmek için Senato’daki Demokratlar’la
anlaştığını açıkladı. Beyaz Saray Sözcüsü Psaki, Biden ve Demokrat
senatörlerin ekonomik yardım paketini yasalaştırmada
Cumhuriyetçiler’in de desteğini alma konusunda ellerinden geleni yapma
sözü verdiklerini belirtti. Ancak şimdilerde Demokratların
Cumhuriyetçilerin desteğini alamayan 1,9 trilyon dolarlık paket
konusunda bazı harcama ve vergi önlemlerinde bütçe uzlaşmasına
gidebilecekleri düşünülüyor. Ayrıca dün son iki yılın zirvesinde
gerçekleşen ISM hizmet PMI verisinin enflasyon tehlikesinin öne
çıkabileceği yönündeki korkuları pekiştirmesiyle ABD 10 yıllık tahvil
faizlerinin 3 puan artışla %1,1290 seviyesine yükselmesi de endeksleri
baskılayan bir diğer unsur olarak öne çıktı. Dow Jones endeksi, %0,12
yükselişle 30.723,60 puan seviyesinden kapanış yaptı. S&P 500 endeksi
de, VIX endeksinin düşüşünü sürdürmesinin etkisiyle %0,10 artış
kaydederek 3.830,17 puan seviyesine yükseldi. Nasdaq endeksi ise de
Amazon hisesindeki değer kaybının etkisiyle negatif ayrıştı ve %0,02
gerileyerek 13.610,54 puan seviyesinden günü tamamladı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah GOÜ piyasaları, ABD’nin kara listeye aldığı Huawei, ZTE
Corp ve diğer Çin’li şirketlere yönelik kısıtlamaları kaldırmayı
planlamadığına yönelik sert söylemlerinin Çin piyasalarında öne
çıkardığı negatifliğe ek olarak enflasyonist endişelerle ABD 10 yıllık
tahvil faizlerindeki yükselişin güçlü dolar teması üzerinden risk
algısını baskılaması nedeniyle satıcılı seyir görülüyor. ABD vadeliler
cephesinde de negatif seyir hakim.
Bugün yurt dışında, ABD cephesinde haftalık işsizlik maaşı
başvuruları ve fabrika siparişleri verisine ek olarak, dayanıklı mal
siparişleri verisinin revizyonu takip edilecek. 30 Ocak haftasına
ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisinin 830K seviyesinde
gerçekleşerek önceki haftaya göre ılımlı düşüş kaydedeceği tahmin
ediliyor. Fabrika siparişleri verisine yönelik piyasa beklentisi
verinin Aralık ayında aylık bazda %1 artış kaydettiği yönünde.
Dayanıklı mal siparişleri Aralık ayı verisinin ise manşet ve çekirdek
bazda aylık olarak sırasıyla %0,2 ve %0,7 artışlar olarak teyit
edilmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde de perakende satışlar verisi
izlenecek. Kasım ayında aylık bazda %6,1 düşüş kaydeden verinin,
Aralık ayında %2,5 yükseleceği tahmin ediliyor.

Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de tarımdışı istihdam
verisi takip edilecek. İstihdam verileri cephesinde 2021 yılının ilk
tarımdışı istihdam verisinin 75K seviyelerinde ılımlı artış
kaydedileceği tahmin ediliyor. Yeni haftada ABD’de TÜFE, haftalık
işsizlik maaşı başvuruları ve Michigan tüketici güveni verileri takip
edilecek. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve Sentix yatırımcı güveni
verileri izlenecek. Asya cephesinde de, Japonya’da cari denge ve ÜFE
verisi izlenecek. Çin’de de TÜFE ve ÜFE verileri takibimizde olacak.

Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Risk algısındaki zayıflamanın
etkisiyle endekste ılımlı başlangıç görülebilir

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün endeks küresel benzerlerinden pozitif ayrışarak %0,62
yükselişle 1.520 puandan başlangıç yaptı. Yön arayışında olan endeks
gün içinde 1.527-1.509 bandında dalgalandıktan sonra, kapanışa doğru
yoğunlaşan alımların etkisiyle %1,46 yükselişle 1.533 puandan
kapandı. Sanayi endeksi %0,69, bankacılık endeksi de %3,47 artış
kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, dün %1’i aşan yükselişle günü
tamamlayan endeksin, bugün hem gelebilecek kar realizasyonları hem de
küresel risk iştahındaki düşüşün etkisiyle ılımlı başlangıç
yapacağını ancak gün içinde kar satışlarıyla karşılaşabileceğini
tahmin ediyoruz.
Bugün yurt içinde reel efektif döviz kuru verisi takip edilecek.
Reel efektif döviz kuru cephesinde de Kasım ayında verinin 2001’den bu
yana en düşük seviye olan 60,45 seviyesine gerilemesinin ardından,
Aralık ayında 1,89 puan artışla 62,34 seviyesine yükseldiğini takip
etmiştik.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın yurt içinde hazine nakit dengesi verisi takip edilecek. Yeni
haftada yurt içinde işsizlik, sanayi üretimi verilerine ek olarak,
TCMB’nin beklenti anketi takip edilecek.

Şirket Haberleri

Tofaş (TOASO, Nötr): Tofaş, yılın dördüncü çeyreğinde ortalama
piyasa beklentisi olan 693,3 milyon TL’nin %7,8, bizim beklentimiz
olan 716,0 milyon TL’nin de %10,7 altında, yıllık bazda %41,9 artışla
639,2 milyon TL net kar açıkladı. Beklentimizin üzerinde kaydedilen
net finansman gideri, tahminimizin altında gerçekleşen net kârda
etkili oldu. 4Ç20’de net satış gelirleri, hem bizim tahminimiz olan
8.266 milyon TL hem de ortalama piyasa beklentisi olan 8.284 milyon
TL’nin %11 üzerinde, yıllık %68,2 artarak 9.198 milyon TL seviyesinde
gerçekleşti. FAVÖK ise yılın dördüncü çeyreğinde beklentimiz olan
949,6 milyon TL’nin %17,0, ortalama piyasa beklentisi olan 911,2
milyon TL’nin de %21,9 üzerinde, yıllık %67,1 artışla 1.110,9 milyon
TL seviyesinde gerçekleşti. Tofaş ayrıca, yıl sonu finansallarının
ardından 2021 yılına ilişkin beklentilerini de paylaştı. Buna göre
şirket, yurt içi pazar beklentisini 700-750 bin adet olarak
belirlerken yurt içi ve yurt dışı satışlarına ilişkin beklentilerini
sırasıyla 120-135 bin adet (%5-15 azalış) ve 150-165 bin adet (%27-40
artış) olarak açıkladı.
Çimsa (CIMSA, Sınırlı Pozitif): Şirket kayıtlı sermaye tavanı
geçerlilik süresinin 2020 yılı sonu itibariyle sona ermiş olması ve
hâlihazırda kayıtlı sermaye tavanı olarak belirlenen tutarın günümüz
şartlarında düşük kalmış olması nedeniyle, kayıtlı sermaye tavanı
geçerlilik süresinin 2021-2025 yıllarını kapsayacak şekilde uzatılması
ve 200 mn TL'lik kayıtlı sermaye tavanının artırılarak 350 mn TL
olarak belirlenmesi amacıyla SPK’ya başvuruldu.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Yapı Kredi Bankası, ortalama
piyasa beklentisinin %1,7 üzerinde 778 milyon TL solo net kar
açıkladı.
Türk Telekom (TTKOM, Pozitif): 4Ç19’da 545 milyon TL net kar
açıklayan şirket, 2020’nin son çeyreğinde 1,1 milyar TL net kar
açıkladı (Kurum beklentimiz: 942 milyon TL, piyasa beklentisi: 995
milyon TL). Net kardaki yükselişte, şirketin hedging maliyetlerine
karşın, operasyonel performanstaki güçlü görünümün karlılığa yansıması
etkili oldu. Net karın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinde ise,
geçen yılın aksine kaydedilen ertelenmiş vergi geliri etkili oldu.
Konsolide satış gelirleri yıllık bazda %21,7 artışla 7,65 milyar TL
seviyesinde gerçekleşti. Kurum beklentimizin %3,5, piyasa
beklentisinin ise %5,2 üzerine işaret ediyor. Şirketin FAVÖK’ü yıllık
bazda %25 artışla 3,55 milyar TL seviyesinde gerçekleşerek, kurum
beklentimizin ve piyasa beklentisinin %5 üzerinde gerçekleşti. Şirket
2021 yılsonu konsolide gelir artışı tahminini (UFRYK 12 hariç)
yaklaşık %14 olarak açıkladı. Yılsonu FAVÖK beklentisinin yaklaşık 15
milyar TL olarak gerçekleşeğini belirtti. Yatırım harcamalarının da
7,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.Hem beklentilerin
üzerinde gerçekleşen net kar hem de borçluluktaki düşüşü olumlu olarak
değerlendiriyor ve son çeyrek finansallarının hisse performansı
üzerindeki etkisinin ‘pozitif’ olacağını düşünüyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.halkyatirim.com.tr/pdf/2021/2/295_Daily-04-02.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
18:059.374
Değişim :  0,29% |  27,03
Açılış :  9.362  
Önceki Kapanış :  9.347  
En Düşük
9.294
En Yüksek
9.417
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
OZGYO 7,15 229.984.947 % 10,00  
SMART 57,20 381.604.773 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
PSDTC 89,65 29.547.847 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 31,0075 31,0391 % 0,17  
Euro 33,5663 33,6226 % -0,05  
Sterlin 39,1769 39,3734 % 0,16  
Frank 35,0560 35,2672 % -0,02  
Riyal 8,2456 8,2869 % 0,11  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 22,94 22,97 % 0,66  
Platin 901,43 903,33 % 0,66  
Paladyum 979,26 980,75 % 0,66  
Brent Pet. 81,73 81,73 % 0,66  
Altın Ons 2.036,43 2.036,78 % 0,66