ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)

17.08.2017 09:45
ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)


İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Dünyanın gerisinde kalıyoruz…
FOMC tutanaklarındaki güvercin mesajlar sonrası dolar zayıflarken,
ABD tahvilleri güçleniyor. Wall Street'te ise uzun bir yükseliş dönemi
sonrasında yönsüz bir seyir hakim. Hisse senedi piyasalarındaki bayrak
yarışında Avrupa ve gelişmekte olan piyasalar öncülüğünü koruyor.
Borsa İstanbul olumlu küresel konjonktüre rağmen dünyanın
gerisinde kalmaya devam ediyor. Salı günkü sert satış (-%2,3)
sonrasında bir parça toparlanma (%0,2) olsa da gelişmekte olan
piyasaların gerisinde (%-0,5) kalıyoruz. Volatilitenin yükselmesine
rağmen dünyanın gerisinde kalmamız iyi haber değil.
Asya borsaları ve ABD vadelilerinin seyri Borsa İstanbul'da hafif
aşağı yönlü bir açılışa işaret ediyor. Beklentilerden zayıf kar
açıklayan Akçansa hisselerinin endeksin gerisinde kalmasını bekliyoruz.

Sirket Haberleri

Emlak Konut GYO

Kapanış (TL) : 2.94 - Hedef Fiyat (TL) : 3.61 - Piyasa Deg.(TL) :
11172 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 40.85
EKGYO Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 22.85 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr
Riva ihalesinin kazananı sözleşmeyi imzalamadı, ihale en iyi
ikinci teklifin oldu
Riva ihalesinin kazananı sözleşmeyi imzalamadı, ihale en iyi
ikinci teklifin oldu
Beykoz İstanbul'daki Riva Projesinin kazananı sözleşmeyi
belirlenen son tarihte imzalamadı ve proje ikinci en iyi teklifi veren
şirkete ihale edildi. İkinci teklif sahibinin ihale teklif değeri 3,8
milyar TL düzeyindeydi ve şirketin payı 925 milyon TL (80 %
Galatasaray SK,% 20 Emlak GYO'ya düşecek şekilde) olarak belirlendi.
İlk ihale sonucunda şirketin gelir içindeki payı 1.1 milyar TL olarak
belirlenmişti. Hafif olumsuz

Akçansa

Kapanış (TL) : 11.55 - Hedef Fiyat (TL) : 12.79 - Piyasa Deg.(TL)
: 2211 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.46
AKCNS Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 10.71 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
Beklentilerin altında zayıf 2Ç17 sonuçları
AKCNS beklentilerin altında 2Ç17'de zayıf faaliyet performansı
nedeniyle yıllık bazda %70 düşüşle 22 milyon TL net kar rakamı
açıkladı. 2Ç17'de satış gelirleri, beklentilerin biraz altında, yıllık
bazda %4 düşüşle göstermeyerek 391 milyon TL'ye geriledi. ABD doları
bazlı petrokok fiyatlarındaki artışın etkisiyle brüt kar marjı 2Ç17'de
yıllık bazda 12.1 puan gerileyerek %18.4'e düştü. FAVÖK ise 2Ç17
beklentilerin altında yıllık bazda %42 düşüşle 71 milyon TL'ye
geriledi. FAVÖK marjı ise düşen brüt karlılık nedeniyle 2Ç16'deki
%30.2 2Ç17'de %18.2'e geriledi. Şirketin net borç pozisyonu işletme
sermayesi ihtiyacı ve zayıf faaliyet performansı nedeniyle 1H16'deki
38 milyon TL'den 1H17'de 244 milyon TL'ye yükseldi. Akçansa'nın 2Ç17
mali sonuçları beklentilerin altında gerçekleştiğinden sonuçların
hisse üzerindeki etkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz.

Çimsa

Kapanış (TL) : 14.37 - Hedef Fiyat (TL) : 16.3 - Piyasa Deg.(TL) :
1941 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.73
CIMSA Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 13.44 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
Artan petrokok fiyatları marjları aşağya çekti
CIMSA 2Ç17'de beklentilerin üzerinde yıllık bazda %42 düşüşle 50
milyon TL net kar rakamı açıkladı. Zayıf operasyonel kar marjları ile
birlikte faiz giderlerindeki artışın neden olduğunu finansman
giderlerindeki yükseliş 2Ç17 net karındaki yıllık bazdaki gerilemenin
ana nedenlerini oluşturmaktadır. Beklentilerle uyumlu şirket 2Ç17'de
kurun ihracat gelirlerine olumlu etkisi ve yeni Afyon fabrikasının
artan katkısı ile yıllık bazda %15 artış ile 382 milyon TL net satış
geliri elde etti. Beklentilere paralel, FAVÖK rakamı yıllık bazda %15
düşüşle 92 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise dolar bazlı
petrokok maliyetlerindeki artış neticesinde yıllık bazda 8.3 baz
puanlık gerileme ile 2Ç17'de %24.1'e geriledi. Şirketin 1Ç17'deki 1.2
milyar TL net borç seviyesi 1Y17 sonunda 1.3 milyar TL'ye yükseldi.
Yorum : Çimsa'nın 2Ç17 operasyonal kalemleri genel olarak
beklentilere uyumlu gerçekleştiğinden sonuçların hisse üzerinde önemli
bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. Hisse için TUT tavsiyemizi
yineliyoruz.

Ulusoy Elektrik

Kapanış (TL) : 13.8 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
552 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.47
ULUSE Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Ulusoy Elektrik 2Ç17 sonuçları ve beklentileri üzerinde analist
toplantısı düzenledi
Ulusoy Elektrik 2Ç17 sonuçları ve beklentileri üzerinde analist
toplantısı düzenledi. Şirketin Yönetimi 2017 yılında toplam trafo
satışının 2000-2500 adet olmasını, bunun 2018 yılında ise 3000-4000
adete ulaşmayı hedeflediklerini söyledi. 2017 yılında Endonezya
fabrikasının onayı alındı. 2018 yılında buradan da bir katkı
bekleniyor. 2017 yılında FAVÖK marjının %25 etrafında olması
bekleniyor."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170817092522913_1.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




'
18:059.693
Değişim :  1,77% |  168,87
Açılış :  9.431  
Önceki Kapanış :  9.525  
En Düşük
9.421
En Yüksek
9.715
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
TTKOM 39,16 1.459.788.250 % 10,00  
MAGEN 19,58 356.147.014 % 10,00  
ISBTR 524.947,50 13.073.793 % 10,00  
TKFEN 44,94 644.409.466 % 9,99  
SILVR 22,68 111.500.027 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 32,4915 32,5004 % 0,08  
Euro 34,5977 34,6901 % -0,12  
Sterlin 40,0387 40,2394 % -0,46  
Frank 35,5546 35,7328 % 0,28  
Riyal 8,6287 8,6720 % 0,06  
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 28,65 28,71 % 0,66  
Platin 934,17 937,32 % 0,66  
Paladyum 1.030,19 1.034,38 % 0,66  
Brent Pet. 87,24 87,24 % 0,66  
Altın Ons 2.391,52 2.392,09 % 0,66