ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)

22.02.2017 09:40
ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)


Oyak Yatırım Menkul Değerler ( http://www.oyakyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Dün Avrupa’da açıklanan PMI verileri ekonomiler için olumlu
işaret verdi. ABD’de ise olumlu bilanço verileri ve vergi indirimi
beklentileri ile endeksler zirve seviyelerini yeniliyor. BİST’de dün
89,300 – 88,700 arasındaki dar bantta sıkışma görüldü. Doğuş Grubu
Garanti Bankasında bulunan %9.95 hissesini BBVA’ya hisse başına
7.95TL’ye satış kararı aldı (dünkü kapanış fiyatı olan 9.02’ye göre
%12 iskonto). BİST’de hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Yurtiçinde
bugün Kapasite Kullanım oranı verileri, yurtdışında Euro bölgesi
enflasyon, ABD konut satışları ve Fed toplantı tutanakları piyasalar
tarafından izlenecek.

AÇIKLANACAK KARLAR

CIMSA 4Ç16: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 299/77/46mn TL OYAK: 286/66/27mn
TL
Çimsa’nın gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine göre %7 düşmesini
bekliyoruz. Zayıf talep ve düşen fiyatlarla birlikte, girdi
maliyetlerinin de artması şirketin faaliyet karını olumsuz
etkileyecektir. Özellikle toplam maliyetlerin %25-30’u oluşturan
petrokok fiyatlarının %60’tan fazla yükselmesi ve aynı zamanda TL’nin
Dolar’a karşı %20 değer kaybetmesinin etkisini 4. Çeyrekten itibaren
görmeye başlayacağımızı düşünüyoruz. Şirket’in 4. çeyrekte 27mn TL net
kar açıklamasını bekliyoruz. Piyasa beklentisi ise 46mn TL
seviyesinde. Kar payı dağıtım politikasının değişmeyeceği varsayımıyla
2016 yılı karından dağıtılacak temettünün verimi %8’i bulabilir.

ŞİRKET HABERLERİ

AKCNS: Akcansa Yönetim Kurulu 2016 yılı karından hisse başına
1,24TL brüt (1,0530TL net) toplamda ise 202mn TL kar payı dağıtımı
kararı aldı. 2016 yılı temettüsü dünkü kapanışa göre %8 temettü
verimine denk gelmektedir. Dağıtım tarihi 30 Mart olarak teklif
edilecektir.
GARAN: BBVA yaptığı açıklamaya göre GARAN’ın %9.95’ini daha hisse
başına 7.95TL’ye almak üzere (toplam 3.32 milyar TL) Doğuş Grubu ile
anlaşmaya vardı. 2017’nin ilk yarısında tamamlanması beklenen hisse
transferi sonrasında BBVA’nın GARAN’daki payı %49.85 seviyesine
ulaşırken Doğuş’un payı ise %0.05 seviyesine düşecek. İşlem fiyatı
olan 7.95TL dünkü kapanış fiyatı olan 9.02’ye göre %12 iskonto
barındırırken 2016 defter değeri çarpanı olarak 0.94x’e işaret ediyor.
Bu işlem sonrasında bir çağrı olması beklenmiyor.
FROTO: Hisse başına brüt 1.14 TL nakit temettü ödeyecek.Ford
Otosan tarafından yapılan açıklamada, 2016 karından dağıtılmak üzere
brüt 400 milyon TL nakit temettü ödemesinin Genel Kurul onayına
sunulacağı belirtildi. Hisse başına brüt 1.14 TL temettü ödemesi ile
temettü verimini dünkü kapanış fiyatı üzerinden %3.1 olarak
hesaplıyoruz. Genel Kurul 23 Mart tarihinde toplanacaktır ve temettü
ödemesinin 3 Nisan’da yapılması planlanmaktadır.
OTKAR: Hisse başına brüt 2.50 TL nakit temettü ödeyecek.Otokar
tarafından yapılan açıklamada, 2016 karından dağıtılmak üzere brüt 60
milyon TL nakit temettü ödemesinin Genel Kurul onayına sunulacağı
belirtildi. Hisse başına brüt 2.50 TL temettü ödemesi ile temettü
verimini %1.7 olarak hesaplıyoruz. Temettü ödemesinin 31 Mart
tarihinde yapılması planlanmaktadır.
THYAO: Basındaki çeşitli haberlere göre THY İcra Kurulu Başkanı
İlker Aycı 2016 gerçekleşmeleri ve 2017 hedeflerine yönelik
açıklamalarında şirket bilançosunun 10 Mart’ta açıklanacağını ve
eylülden itibaren kara geçebileceklerini söyledi. VUK ve IFRS
finansallarının kur ve amortisman hesaplaması açısından farklılıklar
içerdiği de belirtilmiştir. Açıklamalarda en göze çarpan noktalardan
biri de çalışanlara bu sene yüzde 1.5 + yüzde 1.5 zam verileceği ve
sene sonunda hedefe ulaşılması halinde ise geriye dönük haklarını
karşılayacaklarıdır. 2017 için temkinli iyimse tutumunu benimseyen
şirket, Üçüncü Havalimanı yatırımı için finansman temini konusunda
çalışıldığını ve bu yatırımın maliyetini 2017 ve 2018’e yüklemeden
yapmak istediğini belirtmiştir. Tasarruf tedbirlerinin altı çizilirken
Nisan ayında park edilmiş uçak kalmayacağı hedefi de paylaşmıştır.
Açıklamalar, hisse üzerinde hafif pozitif etkis yapabilir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20170222.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.910
Değişim :  1,61% |  30,35
Açılış :  1.897  
Önceki Kapanış :  1.880  
En Yüksek
1.914
En Düşük
1.894
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
PKENT 4.478,20 22.928.132 % 10,00  
SELVA 11,11 36.007.943 % 10,00  
MAKTK 3,74 66.866.320 % 10,00  
ISKUR 550.000,00 550.000 % 10,00  
ISATR 342.861,20 342.861 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 13,7265 13,7296 % 0,49  
Euro 15,5059 15,5679 % 0,38  
Sterlin 18,1135 18,2043 % -0,25  
Frank 14,8951 14,9848 % 0,53  
Riyal 3,6493 3,6676 % 0,27  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.783 1.783 15,34  
Altın Gr. 788 788 8,66  
Cumhuriyet 5.186 5.264 106,00  
Tam 5.159 5.293 110,82  
Yarım 2.493 2.561 53,60  
Çeyrek 1.251 1.280 26,81  
Gümüş.Ons 22,51 22,56 0,15  
Gümüş Gr. 9,93 9,95 0,09  
B. Petrol 69,66 69,66 -0,01