ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Şeker Yatırım)

19.02.2019 09:12
ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Şeker Yatırım)


Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Haftaya hafif alıcılı bir seyirle başlayan BIST-100 Endeksi, ABD
ile Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin pozitif yönde ilerlediğine
ilişkin açıklamalarla yurtdışına paralel gün içinde 103.000 seviyeleri
üzerini test etti. Ancak bu seyrini sürdürmekte zorlanan Endeks,
bankacılık hisselerine gelen satışlar öncülüğünde yönünü aşağı çevirdi
ve günü de %1.0 düşüşle 101.729 seviyesinden tamamladı. Bankacılık
Endeksi’ndeki düşüş %2.3 seviyesinde gerçekleşti. Avrupa Borsaları dün
günü karışık bir seyirle tamamlarken, bu sabah Asya Borsaları’nda da
karışık bir görünüm hakim. BİST’in ise güne yatay bir seyirle
başlamasını beklerken, gün içinde kar satış baskısının devam
edebileceğini düşünüyoruz. İçeride bugün uluslararası kredi
derecelendirme kuruluşu S&P’nin düzenleyeceği webcast'te Türkiye'nin
kredi notu, görünümü ve bankacılık sektörüne ilişkin açıklamaları
izlenecek dışarda ise veri tarafında Almanya'dan gelecek ZEW endeks
verileri takip edilecek.


Para ve Döviz Piyasaları:

Dün serbest piyasada USD/TRY paritesi 5,2810-5,3010 bandında işlem
görerek günü önceki kapanışa göre %0,53 oranında değer kazancıyla
5,2940 seviyesinden tamamladı. Sepet bazında ise Lira %0,70 oranında
değer yitirdi. Borçlanma araçları piyasasında dün %14,92-%14,94
seviyeleri arasında dar bir bantta hareket eden on yıllık gösterge
tahvilinin getirisi önceki kapanışa göre değişiklik göstermeyerek gün
içinde gördüğü en düşük seviye olan %14,92’den günü tamamladı.

Şirket Haberleri:

Arçelik (ARCLK) CEO’su Sn. Bulgurlu’nun Capital Dergisinin twitter
hesabında yer alan bir söylemine göre Şirket, 2019’da önemli satın
almalar yapmayı planlamakta ve global pazarda satın alma fırsatlarını
izlemektedir. Albaraka Türk (ALBRK) vergi dairesine sunulan 4Ç18 solo
finansal sonuçlarında 211 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan net
zarar rakamı bizim 63 milyon TL olan ve 77 milyon TL olan zarar piyasa
beklentisinin bir hayli üzerinde gerçekleşmiş oldu. Bankanın 12 aylık
karı 161 milyon TL olup geçen yıla göre %32 azalmıştır (Negatif).
Kardemir (KRDMA, KRDMB, KRDMD) geçici vergi beyanında tek düzen hesap
planına uygun gelir tablosunu açıklamıştır. Bu usulde hazırlanan gelir
tablosunun Şirket’in UFRS’na göre hazırlanan gelir tablosuna, yaklaşık
olarak satış gelirlerindeki büyüme hariç, benzerliği bulunmamakta ve
bir gösterge niteliği taşımamaktadır. Bu hesap planına uygun olarak
hazırlanan gelir tablosunda Kardemir’in satış gelirleri, önceki yılın
aynı usulde hazırlanmış olan gelir tablosundaki satış gelirlerine
kıyasla, yıllık %41 oranında artarak 5.5mlyr TL’ye ulaşmış, faaliyet
kar marjı ise yıllık yaklaşık 13 y.p. artış göstermiştir. Kardemir’in
bu hesap planına uygun olarak hazırlanan gelir tablosunda 1,096mn TL
tutarında vergi öncesi kar kaydedilmiştir 2017 yılı aynı usulde
hazırlanan gelir tablosunda ise 203mn TL vergi öncesi karı
kaydedilmiştir (2017 UFRS vergi öncesi net kar: 220mn TL).
Pegasus (PGSUS) geçici vergi beyanında tek düzen hesap planına
uygun gelir tablosunu açıklamıştır. Bu usulde hazırlanan gelir
tablosunun Şirket’in UFRS’na göre hazırlanan gelir tablosuna
benzerliği bulunmamakta ve bir gösterge niteliği taşımamaktadır. Bu
hesap planına uygun olarak hazırlanan gelir tablosunda Pegasus’un
satış gelirleri, önceki yılın aynı usulde hazırlanmış olan gelir
tablosundaki satış gelirlerine kıyasla, yıllık %48 artarak 9.8mlyr
TL’ye ulaşmış, faaliyet kar marjı ise yıllık 0.2 y.p. azalış
göstermiştir. Pegasus’un bu hesap planına uygun olarak açıklanan gelir
tablosunda yıllık yaklaşık %35 oranında artışla 480mn TL tutarında
vergi öncesi kar kaydedilmiştir.
Pegasus (PGSUS) Ocak 2019 trafik verilerini açıklamıştır.
Açıklanan verilere göre, Şirket’in toplam yolcu sayısı, Ocak 2019’da
yıllık %3.2 daralma göstermiştir. Pegasus, Ocak 2019’da yıllık %10.5
azalışla (Aralık 2018: yılık %-10.7) toplam 1.35mn iç hat yolcusu
taşımıştır. Şirket’in Ocak 2019’da toplam yolcu sayısının %41’ini
oluşturan dış hat yolcu sayısındaki artış ise hızlanarak %11.0
oranında gerçekleşmiştir (Aralık 2018: %8.6). Pegasus, Ocak 2019’da
dış hat kapasitesini koltuk.km bazında yıllık %22.9 oranında
arttırırken, iç hat kapasitesini %10.8 oranında azaltmıştır.
Böylelikle toplam kapasitesi, yıllık % 8.9 oranında artış göstermiştir
(Aralık 2018: %8.1). Buna paralel olarak, Şirket’in Ocak ayı dış hat
yolcu doluluk oranında yıllık 4.6 y.p. gerileme, iç hat yolcu doluluk
oranında ise yıllık 0.2 y.p. iyileşme gözlemlenmiştir Pegasus, Ocak
2019’da yıllık 2.6 y.p. azalışla %82.9 yolcu doluluk oranı elde
etmiştir. Şirket’in açıklanan Ocak ayı trafik verilerinin, toplam
yolcu sayısı ve doluluk oranlarında azalış içeriyor olmaları
nedeniyle, pay performansı üzerinde hafif olumsuz etkili
olabileceğini, ancak aynı zamanda önümüzdeki dönemlerde devam
edebilecek kuvvetli dış hat yolcu trafiğine işaret ediyor olmaları
nedeniyle bu etkinin kısa sürebileceğini düşünmekteyiz.
Petkim (PETKM) geçici vergi beyanında tek düzen hesap planına
uygun gelir tablosunu açıklamıştır. Bu usulde hazırlanan gelir
tablosunda, Petkim’in petrokimya operasyonlarından elde ettiği satış
gelirleri, önceki yılın aynı usulde hazırlanmış olan gelir
tablosundaki satış gelirlerine kıyasla, yıllık %28 oranında artarak
9.3mlyr TL’ye ulaşmış, brüt ve faaliyet kar marjları ise yıllık
yaklaşık 7 y.p. gerileyerek sırasıyla %18 ve %14 oranlarında
gerçekleşmiştir.
Petkim’in bu plana uygun olarak hazırlanmış olan gelir tablosunda
995mn TL tutarında net kar kaydedilmiştir aynı düzende hazırlanan
2017 yılı gelir tablosunda ise Petkim, 1,431mn TL net kar kaydetmiştir
(2017 UFRS net kar: 1,389mn TL).
Teknosa (TKNSA) yılın dördüncü çeyreğinde 55mn TL net zarar elde
ettiğini duyurdu, geçen yılın aynı döneminde ise 2mn TL net kar elde
etmişti. Piyasadaki ortalama net zarar beklentisi 5mn TL
seviyesindeydi. 4Ç18 net zarar rakamının da eklenmesiyle şirketin
12A18’de kümüle net zarar rakamı 65mn TL seviyesine ulaşmış oldu
(12A17: 20mn TL net kar). Şirketin dördüncü çeyrek satış gelirleri
rakamı önceki yılın aynı dönemine göre %12,4 oranında azalışla 860mn
TL olarak gerçekleşti (4Ç17: 982mn TL) (Ortalama Piyasa Beklentisi:
926mn TL). Şirket’in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı ise 38mn TL olarak
gerçekleşirken (4Ç17: 49mn TL), FAVÖK marjı ise 4Ç18’de yıllık bazda
0,6 puan azalarak %4,4 olarak gerçekleşti. Piyasanın ortalama FAVÖK
beklentisi 14mn TL seviyesindeydi.
Türk Hava Yolları (THYAO) Yönetim Kurulu'nca, pazar koşullarına
bağlı olarak Kongo Cumhuriyeti'nin Pointe-Noire ve Nijerya'nın Port
Harcourt şehirlerine tarifeli sefer başlatılmasına karar verilmiştir.
Türk Hava Yolları (THYAO) geçici vergi beyanında tek düzen hesap
planına uygun gelir tablosunu açıklamıştır. Bu usulde hazırlanan gelir
tablosunun Şirket’in UFRS’na göre hazırlanan gelir tablosuna, yaklaşık
olarak satış gelirlerindeki büyüme hariç, benzerliği bulunmamakta ve
bir gösterge niteliği taşımamaktadır. Bu hesap planına uygun olarak
hazırlanan gelir tablosunda THY A.O.’nun satış gelirleri, önceki yılın
aynı usulde hazırlanmış olan gelir tablosundaki satış gelirlerine
kıyasla, yıllık %52 oranında artarak 58.8mlyr TL’ye ulaşmış, faaliyet
kar marjı ise yıllık 2.2 y.p. azalış göstermiştir. THY A.O. geçici
vergi beyanında tek düzen hesap planına uygun gelir tablosunda 8.2mlyr
TL tutarında vergi öncesi zarar kaydetmiştir (2017: 2.7mlyr TL net
zarar, 2017 UFRS: 639mn TL net kar).
S&P Global Ratings, Yapı Kredi Bankası'nın (YKBNK) uzun ve kısa
vadeli ihraççı kredi notlarını 'B+/B' olarak ve uzun/kısa vadeli
ulusal ölçek notunu da trA+/trA-1 olarak teyit etti. Görünüm de
durağanda bırakıldı (Nötr)."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.776
Değişim :  -2,35% |  -42,82
Açılış :  1.811  
Önceki Kapanış :  1.819  
En Yüksek
1.811
En Düşük
1.761
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
ARMDA 63,25 5.361.240 % 10,00  
BALAT 9,68 1.914.810 % 10,00  
YEOTK 61,10 137.303.637 % 9,99  
RALYH 17,83 28.206.877 % 9,99  
PENTA 301,80 23.094.227 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 12,2497 12,4902 % 4,09  
Euro 13,8836 14,1337 % 4,95  
Sterlin 16,4632 16,5458 % 3,29  
Frank 13,3594 13,4399 % 4,62  
Riyal 3,2875 3,3040 % 3,09  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.792 1.793 3,94  
Altın Gr. 713 713 22,76  
Cumhuriyet 4.746 4.818 198,00  
Tam 4.720 4.844 195,58  
Yarım 2.281 2.343 94,61  
Çeyrek 1.144 1.171 47,30  
Gümüş.Ons 23,09 23,13 -0,48  
Gümüş Gr. 9,18 9,20 0,08  
B. Petrol 72,91 72,91 -9,31